Zarządzanie dla bogatych?
Inwestowanie na GPW przyciąga dwa rodzaje ludzi. Tych, którzy mają kapitał i tych, którzy potrafią go pomnożyć. Przy kapitale naprawdę dużym (od 100 tys. zł) zarządzanie pieniędzmi można powierzyć funduszom inwestycyjnym lub spółkom asset management. Firmy asset management sprzedają swoją usługę dla zasobnych obywateli w zależności od wielu czynników.
Budowa portfela wymaga czasu i odbywa się w zależności od preferencji tj. akceptacji ryzyka inwestującego i czasu inwestycji. Indywidualne podejście do klienta w asset management powoduje, iż daje ono przewagę nad inwestowaniem w fundusze.
Zalety asset management
Klient posiada stały nadzór nad decyzjami dotyczącymi zmian składu portfela i prezentacją ich skutków. Jeśli klient sobie życzy, opiekun dzwoni i konsultuje z nim wszelkie decyzje inwestycyjne. Właściciel portfela raz w miesiącu dostaje raport o dokonanych transakcjach i aktualną strukturę portfela (skład spółek). Informację może otrzymywać nawet codziennie lub mailem. Gdy chce się spotkać ze swym opiekunem lub doradcą inwestycyjnym jest traktowany jak VIP, co oznacza dyskretną obsługę w komfortowych warunkach.
Portfel czy fundusz?
Odpowiedź na to nie jest prosta. Inwestowanie przez fundusze TFI jest bardziej zdywersyfikowane, a przez to bardziej płynne, co jest istotne w sytuacjach, gdy inwestor nagle potrzebuje gotówki. Spieniężenie całego portfela indywidualnego inwestora może trwać nawet kilka dni. Na krótko z pewnością fundusze wydaja się bardziej atrakcyjne dla inwestora.
Obecnie na rynku działa jedenaście firm zarządzających. Podstawowym produktem oferowanym przez nie są portfele lub strategie. Minimalną sumą, jaką należy w nie zainwestować jest zwykle 100 tys. zł. Zarządzający oferują od kilku do kilkunastu strategii standardowych, ale zawsze można je przypisać do trzech głównych grup: dłużnych, zrównoważonych i akcyjnych.
W strategiach standardowych klient ma ograniczone możliwości manewru, jeśli chodzi o zmiany składu portfela. Zarządzający będzie zobligowany, by w portfelu znajdowało się nie mniej niż 15 i nie więcej niż 35 proc. akcji, resztę stanowiłyby długoterminowe papiery dłużne. Bezpłatnej zmiany strategii w wielu firmach można dokonać najczęściej tylko raz w roku.
Dla jeszcze bardziej zamożnych klientów przeznaczone są portfele indywidualne. Próg wejścia, zwykle zaczyna się od miliona złotych. Niewątpliwą zaletą portfeli indywidualnych jest natomiast możliwość dowolnie częstej zmiany strategii inwestycyjnej i negocjowania opłat.
