Personal Finance Polska o funduszach inwestycyjnych

Personal Finance Polska, niezależna firma świadcząca usługi doradztwa w zakresie finansów osobistych, opracowała własny sposób prezentacji danych i porównywania wyników funduszy inwestycyjnych. System polega na ustaleniu przejrzystych benchmarków, przy pomocy których klienci PFP mogą oceniać efektywność inwestycji jednostki danego funduszu w stosunku do rentowności możliwej do uzyskania w tym samym czasie na rynku. Decyzja o stworzeniu własnych stóp odniesienia jest krokiem podjętym przez PFP w celu ustalenia jednolitych standardów oceny znajdujących się na rynku produktów finansowych.

"Istnienie przejrzystych i niezależnych baz danych z wynikami funduszy inwestycyjnych jest standardem na rynkach światowych. Personal Finance Polska, jako firma oferująca klientom profesjonalne doradztwo finansowe, postanowiła nawiązać do tych standardów i stworzyć niezależne kryterium oceny wyników krajowych firm. Liczymy, że ułatwi to podjęcie decyzji wszystkim zainteresowanym kupnem jednostek uczestnictwa Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych" - powiedział prezes PFP Martin Miszerak.

Analiza PFP uwzględnia wszystkie działające w Polsce fundusze inwestycyjne. Za początek badanego okresu przyjęto 1 stycznia 1999 r., czyli rok rozpoczęcia działalności na polskim rynku największej jak dotychczas liczby podmiotów. Obecne porównanie kończy się na dniu 30 września br.; każde następne będzie się pojawiało wraz z zakończeniem kolejnego kwartału.

Benchmarki PFP

- dla funduszy akcyjnych               100% WIG
- dla funduszy akcyjnych indeksowych   100% WIG lub 100% WIG20 (w zależności od tego, w który indeks dany fundusz inwestuje)
- dla funduszy zrównoważonych          50% WIG + 50% bony skarbowe 52-tyg.
- dla funduszy stabilnego wzrostu      30% WIG + 70% bony skarbowe 52-tyg.
- dla funduszy papierów dłużnych       100% bony skarbowe 52-tyg.
- dla funduszy rynku pieniężnego       100% bony skarbowe 13-tyg.

Benchmark był liczony następująco:

- WIG i WIG20                          - zyskowność jako zmiana proc. indeksu w danym
                                         okresie
- bony skarbowe 13- i 52-tyg.          - zyskowność w danym okresie jako stosunek wartości
                                       nominalnej do średniej ceny zakupu na przetargu;
                                       uwzględniony był przetarg z dnia najbliższego dacie
                                       badanego okresu, przy czym jeśli jedna emisja bonów
                                       nie pokrywała całego badanego okresu, wówczas
                                       zyskowności z poszczególnych okresów były
                                       kapitalizowane.

Komentując nowe przedsięwzięcie szef działu analiz PFP, Robert Skłodowski, powiedział:

"Zdajemy sobie sprawę z tego, że nasze benchmarki mają stosunkowo rygorystyczny charakter. Wynika to z przyjętego założenia, że klienci funduszy chcą w sposób bardzo prosty i przejrzysty porównywać efektywność swoich inwestycji w jednostki funduszy do rentowności możliwej do uzyskania w tym samym czasie na rynku.

Rentowności naszych wstępnych analiz wydają się być interesujące i skłaniają do zastanowienia się nad przyczynami takiego stanu rzeczy. Okazuje się np., że żaden fundusz papierów dłużnych czy rynku pieniężnego w żadnym z obserwowanych okresów nie okazał się lepszy od ustalonych przez nas benchmarków. Przyczyny takiej sytuacji mogą być różne, np. zbyt wysokie koszty ponoszone przez uczestników funduszy osłabiające dynamikę wzrostu wartości jednostek oraz najczęściej bierne zarządzanie funduszami przejawiające się w stosowaniu strategii "buy and hold" (zakup papieru wartościowego i utrzymywanie go do wykupu)."

Pełne porównanie oraz analiza wyników osiąganych przez polskie fundusze inwestycyjne znajduje się na stronach internetowych PFP www.personalfinance.pl.

Personal Finance Polska (PFP) jest firmą świadczącą bezpłatne usługi doradztwa dla klientów indywidualnych połączone ze sprzedażą produktów finansowych. PFP działa przez sieć Osobistych Konsultantów Finansowych przydzielanych specjalnie każdemu z klientów. Dochodem firmy jest prowizja uzyskiwana od dostawcy produktu (provider) w przypadku zrealizowanej sprzedaży.

Na podstawową ofertę PFP składają się obecnie sprzedaż ubezpieczeń na życie, ubezpieczeń majątkowych oraz kredytów mieszkaniowych. 29 listopada br. PFP otrzymała zgodę KPWiG na dystrybucję jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.

Firma ma podpisane umowy z kilkunastoma instytucjami finansowymi pełniącymi rolę providerów. Znajdują się wśród nich największe na polskim rynku banki, fundusze inwestycyjne oraz firmy ubezpieczeniowe.