Gigantyczny napływ środków do funduszy dłużnych
Pomimo globalnej korekty na rynkach akcji, wartość aktywów polskich funduszy inwestycyjnych wzrosła mdm w sierpniu o 1.577 mln zł, głównie dzięki sprzedaży i wynikom funduszy dłużnych - podały Analizy Online w raporcie z 13 września.
"W sierpniu przez globalne giełdy przeszła kilkuprocentowa korekta. Odzwierciedlający kilkadziesiąt największych parkietów na świecie MSCI AC World spadł o 2,57 proc., do czego solidarnie przyczyniła się wyprzedaż na rynkach rozwiniętych i wschodzących, w tym w Polsce" - napisały Analizy Online.
Autorzy raportu zwrócili uwagę na to, że "na fali obaw związanych z globalną recesją rosły ceny +bezpiecznych przystani+ - obligacji skarbowych, złota i amerykańskiego dolara. W efekcie aktywa w polskich funduszach inwestycyjnych na koniec sierpnia wzrosły do 260,1 mld zł (+0,6 proc. mdm). Głównie dzięki sprzedaży i wynikom największej kategorii - funduszy dłużnych".
Według obliczeń twórców opracowania "w funduszach dłużnych ulokowane jest 107,9 mld zł. Na przestrzeni miesiąca aktywa wzrosły o 1,4 mld zł, przede wszystkim dzięki wysokiej sprzedaży (1,2 mld zł netto), ale i wynikom (ponad 0,2 mld zł).
Rentowności obligacji skarbowych w Polsce i za granicą maleją, w efekcie rosną ceny obligacji już wyemitowanych, które są w portfelach funduszy. Średnie miesięczne wyniki niektórych grup funduszy dłużnych (szczególnie długoterminowych) wyniosły od +0,5 proc. do +0,8 proc. - był to więc wyjątkowo dobry dla nich miesiąc".
Słaba koniunktura w sierpniu na rynkach akcji przełożyła się na wyniki funduszy tej klasy aktywów.
"Nie sposób było się przeciwstawić globalnej korekcie, stąd mocno spadły aktywa funduszy akcji do 25 z 26 mld zł. Wpływ na to miał również ujemny bilans sprzedaży funduszy akcji zagranicznych" - podały Analizy Online.
"W nieco mniejszej skali +oberwały+ fundusze mieszane. Ich aktywa spadły o 0,3 mld zł, szczególnie przez ujemny wynik zarządzania, choć również przez odpływy w ujęciu netto.
Systematycznie spadają aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu - klienci wycofywali środki już 21 miesiąc z rzędu. Ich aktywa spadły w skali miesiąca o 2 proc. do prawie 7 mld zł" - dodali analitycy.
Saldo wpłat i wypłat do funduszy w sierpniu 2019 r. (w mln zł)
lipiec | sierpień | zmiana | |
w mln zł | w mln zł | w mln zł | |
absolutnej stopy zwrotu | 7 223 | 7 079 | -144 |
akcyjne | 25 959 | 24 986 | -973 |
aktywów niepublicznych | 81 885 | 83 454 | 1 569 |
dłużne | 106 475 | 107 879 | 1 404 |
mieszane | 28 849 | 28 518 | -331 |
nieruchomości | 2 060 | 2 062 | 2 |
surowcowe | 5 180 | 5 142 | -38 |
sekurytyzacyjne | 858 | 947 | 89 |
RAZEM | 258 490 | 260 067 | 1 577 |
Rekordowa sprzedaż obligacji skarbowych!
Sprzedaż obligacji oszczędnościowych w sierpniu osiągnęła rekordową w skali miesiąca wartość 1,75 mld zł, największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje 4-letnie - poinformował w komunikacie wiceminister finansów Piotr Nowak.
"Sprzedaż obligacji oszczędnościowych w sierpniu osiągnęła rekordową w skali miesiąca wartość 1,75 mld zł. Największym zainteresowaniem cieszyły się obligacje 4-letnie. Na ich zakup nabywcy indywidualni przeznaczyli niemal 800 mln zł - czyli ponad trzykrotnie więcej niż w analogicznym miesiącu ubiegłego roku. Łączna sprzedaż obligacji oszczędnościowych od początku roku przekroczyła już 10 mld zł" - poinformował Nowak cytowany w komunikacie resortu finansów.
Zgodnie z danymi MF, w sierpniu sprzedano obligacje 3-miesięczne (OTS1119) za 475,5 mln zł, 2-letnie (DOS0821) za 304,5 mln zł, 3-letnie (TOZ0822) za 18,1 mln zł, 4-letnie (COI0823) za 771,5 mln zł i 10-letnie (EDO0829) za 169,6 mln zł.
Największą popularnością cieszyły się obligacje 4-letnie, na których zakup nabywcy indywidualni przeznaczyli kwotę 771,5 mln zł, co stanowiło 44 proc. udział w strukturze sprzedaży. Zainteresowaniem, jak wskazuje MF, cieszyły się również obligacje 3-miesięczne (27 proc.) i 2-letnie (17 proc.). W dalszej kolejności oszczędzający wybierali obligacje 10-letnie (10 proc.) oraz 3-letnie (1 proc.).
"Na zakup obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+ przeznaczono 11,2 mln zł. Obligacje rodzinne kierowane są wyłącznie do osób otrzymujących świadczenie w ramach programu Rodzina 500+, które chcą oszczędzać na przyszłe potrzeby swoich dzieci. Beneficjenci programu mogą nabywać ten rodzaj obligacji do wysokości kwoty przyznanego świadczenia wychowawczego" - informuje MF.
Jak podano, obligacje rodzinne są dostępne w ciągłej sprzedaży, zatem ich zakupu można dokonać w dowolnym momencie.
Biznes INTERIA.PL na Twitterze. Dołącz do nas i czytaj informacje gospodarcze