Ergo Hestia i Skarbiec-Emerytura razem

Udział BRE Banku SA w kapitale zakładowym i w głosach na Walnym Zgromadzeniu PTE Ergo Hestia po połączeniu wyniesie 49,7%.

Umowa opcyjna zawiera opcje kupna i sprzedaży w formie nieodwołalnych ofert w trybie art. 66 Kodeksu cywilnego dające prawo stronom do kupna (sprzedaży) wszystkich akcji emisji połączeniowej posiadanych przez BRE Bank SA w następstwie połączenia. Cena za akcje będzie sumą następujących elementów:
- 385 mln zł z zastrzeżeniem korekty tej kwoty wynikającej z liczby członków OFE Skarbiec-Emerytura publikowanej w ostatnim miesięcznym raporcie KNF przed dniem połączenia (data wpisu połączenia w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla PTE Ergo Hestia) - wartości bieżących aktywów netto PTE Skarbiec-Emerytura obliczonej jako wartość aktywów obrotowych pomniejszona o zobowiązania i rezerwy PTE Skarbiec-Emerytura na koniec ostatniego miesiąca kalendarzowego poprzedzającego dzień połączenia.

Jeżeli połączenie nie nastąpi do 30 czerwca 2008 r. każda ze Stron ma prawo odstąpić od "Umowy o połączeniu PTE Ergo Hestia oraz PTE Skarbiec-Emerytura". Umowa opcyjna wygasa z dniem rozwiązania "Umowy o połączeniu PTE Ergo Hestia oraz PTE Skarbiec-Emerytura" w przypadku nieuzyskania zezwolenia KNF na połączenie.

To, w przypadku uzyskania wszelkich zgód i finalizacji umowy może być 20 transakcja na naszym emerytalnym rynku. Cena ustalona przez strony, przeliczona na jednego uczestnika funduszu OFE Skarbiec-Emerytura to 870 PLN. To o 13% więcej niż wyniosła cena w przypadku październikowej transakcji sprzedaży przez bank BPH 10% akcji PTE Commercial Union oraz ponad 50% więcej niż mającym miejsce przed dwoma laty przejęciu PTE Sampo przez Nordea.
Jeżeli przełożymy cenę, jaką za jednego członka OFE chce zapłacić Aegon na łączną liczbę uczestników wszystkich OFE (wg danych na koniec maja), to wartość rynku funduszy emerytalnych w Polsce możemy szacować na 11 mld PLN.

PTE Skarbiec-Emerytura był już aktywnym uczestnikiem konsolidacji na rynku OFE. W maju 2002 roku BRE Bank sfinalizował połączenie swojego PTE oraz PTE BIG Banku Gdańskiego (OFE {ego}). Cena obowiązująca w tamtej transakcji należała do jednej z trzech historycznie najwyższych wycen, na podstawie których jeden uczestnik był wart 1,5 tys. PLN.

Tomasz Publicewicz