II filar topnieje
Koszty systemowe ponoszone przez otwarte fundusze emerytlne wzrosły z 93,7 mln zł w 1999 do 248,8 mln zł w 2001. Oznacza to, że kapitał gromadzony na kontach uczestników II filaru są w znaczący sposób pomniejszane.
Koszty systemowe ponoszone przez otwarte fundusze emerytlne wzrosły z 93,7 mln zł w 1999 do 248,8 mln zł w 2001.
Oznacza to, że kapitał gromadzony na kontach uczestników II filaru są w znaczący sposób pomniejszane.
Koszty systemowe to takie, na które ani PTE ani OFE wpływu nie mają. Są one bowiem regulowane przez przepisy regulujące ich funkcjonowanie. W pierwszym półroczu tego roku siegnęły 143,3 mln zł stanowiąc 32% kosztów funkcjonowania PTE.
Do kosztów systemowych zalicza się:
1) Wpłaty na rachunek rezerwowy - stanowią głowną pozycje kosztów, w pierwszej połowie br. ponad 78 mln zł (54% kosztów). Dla porównania w 2000 - 104 mln zł, w 2001 - 131 mln zł. Wynikaja z obowiazku wpłacania przez PTE 1,5% wartości aktywów zgromadzonych na kontach OFE. Według KNUiFE wpłaty te utrzymuja stałą relacje pomiedzy rachunkiem rezerwowym a kapitałem funduszy. Na obniżenie tych kosztów można liczyć dopiero po 2014 gdy pierwsi mężczyżni będa wyczodzić z systemu. Wtedy zrównają się wysokości składek wpłcanych i wyplacanych.
2) Wpłaty na fundusz gwarancyjny - maja zpewnić utrzymanie rachunku na poziomie 0,1 aktywów netto OFE, w I połowie br. ponad 5 mln zł. Lata poprzednie poniżej 8 mln zł, 1999 - poniżej 2 mln.
3) Koszty informacyjne - nie okreslone w sprawozdanich finansowych. Wynosz ok. 40 mln zł biorąc za główny wyzncznik obowiązek przesyłania rocznej informaji o stanie kont wszystkim członkom.
4) Opłaty na rzecz ZUS - za przekazywane im przez zakład składki. Wynosza 0,76% przekazywanych składek, w 2001 - ponad 66 mln zł, w pierwszej połowie br. - 35 mln zł. W 2006 mają nie przekraczać 0,4 przekazywnej składki.
5) Opłaty na rzecz organu nadzoru (KNUiFE) - od marca br. 0,14% wpłaconych składek. Nie przekroczyły 0,65% wszystkich kosztów operacyjnych. Wcześniej na rzecz UNFE, poprzedniego nadzorcy, płacono mniej.
Jak redukowac koszty systemowe?
W ramach obowiązku informacyjnego planuje się przesyłanie corocznych informacji listami zwykłymi (redukcja kosztów ok. 30mln zł). Według "Anlizy kosztów PTE w latach 1999-2002" przygotowanej przez KNUiFE koszty stanowiące obecnie ponad 30% jescze dwa lata temu nie przekraczały 5%.
Przy czm wynika to rzede wszystkim z tego, że koszty systemowe prawie nie zmieniły się przy jednoczesnej redukcji kosztów niesystemowych.
Dlaczego koszty rosna? spowodwne jest to wzrostem aktywów OFE.
Średnio w pierwszym półroczu koszty systemowe to niemal 36 zł na każde 1000zł. Wahania kosztów systemowych w stosunku do skłakid sa nieznaczne. Wyróżniał sie PKO/Handlowy- koszt ponad 100zł (uzupełnienie rachunku rezerwowego) i PTE Kredyt Banku - 67,82zł ( relatywnie duża liczba nowych człnków - wysokie transfery kapitałowe). Poziom omawinego wskaźnika wyrównuje się w przypadku PTE obracjacego najwiekszymi funduszmi (31-34 zł), większe zróżnicownie w mniejszych funduszach.
Koszty operacyjne powszechnych towrzystw emerytalnych w I półroczu br. wyniosły 452,9 mln zł przy czym udział oszczególnych ktegorii kosztów kształtował sie nastepujaco: koszty akwizycji - 21,1%, wpłaty na rachunek rezerwowy - 17,3%, koszty agenta transferowego - 15,7, koszty pozostałe - 31,2. Wramach tej ostatniej pozycji znajdujemy opłaty na rzecz ZUS, wynagrodzenia pracowników towarzystw i koszty niektórych usług obcych. Koszty pozostałe to 14,7% kosztów opercyjnych i każda z trzech wymienionych kategorii to nie wiecej niz 5% ich ogółu.
Wnioski:
Następuje sukcesywny spadek kosztów operacyjnych całego sektora, rocznie - o 20-25%. Koszty operacyjne PTE w przeliczeniu na jednego członka OFE wyniosły w pierwszych 6 miesiącach bieżącego roku średnio 42 zł., wykazując duże zróżnicowanie. Największe koszty przypadające na jednego członka miały PTE Kredyt Banku oraz PTE DOM (odpowiednio: 120 i 102 zł), najmniejsze - PTE SAMPO 25 zł. Stosunek kosztów poniesionych w I półroczu 2002 do wartości aktywów na ostatni dzień czerwca 2002 wyniósł 1,8%, a do wielkości składek przekazanych do OFE - 9,7%. Ponieważ wartość aktywów, liczba członków, oraz wartość składek są w dużym stopniu skorelowane, dlatego ich relacje do kosztów ogółem dla poszczególnych podmiotów są podobne.
Koszty operacyjne w przeliczeniu na jeden rachunek wyniosły średnio 40 zł, przyjmując wartości od 100 zł dla Kredyt Banku do ok. 20 zł dla Polsatu. Dla dużych towarzystw wskaźnik ten wyniósł ok. 30 zł. Nie da się zauważyć silnej zależności pomiędzy wielkością funduszu, a strukturą kosztów rodzajowych przypadających na jeden rachunek.
Koszt pozyskania nowego członka wyniósł średnio ok. 317 zł. Wahał się od 96 zł w przypadku ING NN do blisko 1380 zł w Polsacie. Znaczne zróżnicowanie wykazał wskaźnik kosztów agenta transferowego w relacji do liczby członków. Należy jednak pamiętać, iż nie wszystkie podmioty jednakowo ujmowały ten koszt, czego przykładem jest ING NN, który nie zanotował żadnych kosztów w tej pozycji.
Sposób raportowania przez PTE kosztów, w szczególności przypisywanie konkretnych kosztów do innych kategorii przez różne towarzystwa utrudnia ich analizowanie tak w skali całego rynku, jak i porównywanie poszczególnych podmiotów.
Prowadzenie pełnej analizy kosztów wymaga w przyszłości ujednolicenie standardów w zakresie sprawozdawczości poszczególnych PTE. Wtedy to będzie możliwe badanie efektywności polityki kosztowej prowadzonej przez te podmioty.
więcej informacji: www.knuife.gov.pl/publikacje/emerytalny/raporty/koszty_pte.doc
