Ranking OFE
W sierpniowym rankingu długoterminowym liderzy utrzymali swoje pozycje sprzed miesiąca. Najwyższe oceny w horyzoncie 12 miesięcy utraciły natomiast OFE Genarali i DOM, ustępując miejsca funduszom Pekao i Credit Suisse L&P. Funduszem o najniższym ryzyku, liczonym jako odchylenie standardowe dodatkowej stopy zwrotu w obu horyzontach czasu nadal pozostaje OFE Pocztylion.
W sierpniu indeks IRFU-emp (indeks rynku funduszy emerytalnych) wzrósł o +1,51% ustanawiając w końcu miesiąca nowy historyczny rekord. Dobrą koniunkturę w największym stopniu wykorzystali zarządzający z OFE Generali, którego jednostka rozrachunkowa zyskała +1,61%. Na miesiąc przed kolejnym oficjalnym rankingiem ogłaszanym przez KNUiFE, żadnemu z PTE nie grożą dopłaty.
Sierpniowa koniunktura w poszczególnych segmentach rynku kapitałowego sprzyjała pomnażaniu środków przyszłych emerytów. Tym razem mieliśmy do czynienia z solidarnym i zbliżonym tempem wzrostu wartości zarówno największych spółek (WIG20 zyskał w ciągu miesiąca 3,0%) jak i szerokiego rynku (WIG wzrósł o +2,6%). W obu przypadkach był to najwyższy miesięczny wzrost, jaki zanotowaliśmy na przestrzeni ostatnich sześciu miesięcy. Drugi wakacyjny miesiąc przyniósł również wzrosty cen dłużnych papierów skarbowych - o ponad 1% wzrosła wartość Indeksu Rynku Obligacji Skarbowych. To z kolei najszybszy przyrost wartości tego indeksu od grudnia 2003. Z dobrej koniunktury w najlepszym stopniu skorzystali zarządzający z OFE Generali, którzy jako jedyni pokonali w sierpniu nasz benchmark dla funduszy emerytalnych (IRFU-emp), wypracowując stopę zwrotu na poziomie +1,61%. Jeżeli spojrzymy na indeks z bliższej perspektywy to zobaczymy, że sierpień miał tak naprawdę dwa oblicza. W pierwszej części miesiąca byliśmy świadkami korekty notowań, która doprowadziła w połowie miesiąca do spadku wartości indeksu. W drugiej połowie, byliśmy świadkami odrabiania poniesionych strat. Dobra koniunktura na GPW oraz wzrosty cen skarbowych papierów dłużnych, pozwoliły indeksowi nie tylko odbudować utraconą wartość, ale doprowadziły też do osiągnięcia przez benchmark w końcu miesiąca kolejnego historycznego maksimum. Średni wzrost wartości jednostki rozrachunkowej wśród wszystkich funduszy emerytalnych był oczywiście dodatni i wyniósł +1,18%.
