OFE: każdy ma po ok 10 tys.

W ostatniej sesji transferowej uczestniczyło 81,5 tys. osób, a w całym roku decyzję o zmianie funduszu emerytalnego podjęło 329,8 tys. osób. To więcej niż przed rokiem o 2,2%, ale wyraźnie mniej niż w rekordowym do tej pory 2002 roku, gdy fundusz zmieniło ponad 345 tys. osób.

Rekordowa była za to kwota, która powędrowała w listopadzie w ślad za członkami zmieniającymi OFE. Według naszych szacunków przepływy towarzyszące ostatniej tegorocznej sesji transferowej wyniosły 780 mln PLN. Jeśli owe szacunki się potwierdzą to 2006 rok zamkniemy rekordową kwotą 2,8 mld PLN. Nie ma przy tym raczej wątpliwości co do tego czy rekord padnie, gdyż środki przenoszone wraz z osobami decydującymi się na zmianę otwartego funduszu emerytalnego wyniosły niespełna 2,2 mld PLN.

Szacujemy, że przeciętna wartość konta emerytalnego osoby dokonującej zmiany funduszu w listopadzie 2006 przekroczyła 9,6 tys. PLN i była wyższa niż w przed trzema miesiącami o 13,5% Liderem transferów w listopadzie był ponownie Winterthur OFE, do którego trafiło blisko 15 tys. osób, co przy uwzględnieniu odejść na poziomie 4,9 tys. osób dało pozytywne saldo w wysokości 10 tys. uczestników. W sumie w tym roku Winterthur pozyskał dzięki sesjom transferowym ponad 50 tys. osób, czyli ponad 10% w stosunku do liczby członków z grudnia 2005. Najwięcej osób, bo ponad 55 tys. zdecydowało się odejść w 2006 roku z Commercial Union OFE. Jednak dzięki pozyskiwaniu uczestników z innych funduszy lider rynku zanotował ujemne saldo na poziomie -25,6 tys. osób. Nieznacznie lepszy bilans (-21,3 tys. osób), lecz przy dużo niższej liczbie uczestników ogółem osiągnął w tym roku OFE Skarbiec-Emerytura.

Tegoroczne sesje transferowe uszczupliły liczbę członków funduszu o 5% Pewnego rodzaju ciekawostką pozostaje to, iż sporo osób zdecydowało się w tym roku na opuszczenie OFE Polsat , który jest tegorocznym liderem rynku jeśli chodzi o wzrost wartości jednostki rozrachunkowej (+21,7% od początku roku). Wydaje się, że gdyby decydującym kryterium branym pod uwagę przy zmianie funduszu były jego złe wyniki, wówczas saldo sesji transferowych najmniejszego z funduszy powinno być raczej dodatnie. A było ujemne i wyniosło -7,5 tys. osób. Głębsza analiza tego dokąd trafiali uczestnicy z OFE Polsat daje kolejny dowód na to, że decyzje o zmianie funduszu nie zawsze są podejmowane w oparciu o racjonalne przesłanki.

Czwarta i ostatnia w tym roku sesja transferowa nie pokazała nadmiernej aktywności wśród uczestników funduszu Ergo Hestia, który po dopełnieniu odpowiednich formalności ma zostać przejęty przez AEGON. Ujemne saldo sięgające 3 tys. osób to co prawda negatywny rekord w historii tego funduszu, jednak wpisuje się on w obserwowana do tej pory tendencję.

Tomasz Publicewicz

Analizy Online