Rata we frankach znowu niższa niż w złotych
Umocnienia złotego spowodowało, że ponownie zmienił się bilans rat kredytów we frankach i złotych. Znów raty kredytów we frankach są niższe i to nawet tych, które zostały zaciągnięte, gdy frank kosztował mniej niż 2 zł - wynika z obliczeń Expandera.
Expander sprawdził, jak wyglądają raty kredytów hipotecznych we frankach i złotych zaciągniętych na początku kilkunastu wybranych miesięcy począwszy od stycznia 2007 r. Wyliczenia sporządzone na 17 lutego, czyli w momencie, gdy frank był rekordowo drogi (3,33 zł), wskazują, że w wielu wypadkach rata kredytu w szwajcarskiej walucie była wyższa od raty zaciągniętego w tym samym momencie kredytu w złotych. Trwające od miesiąca umocnienie złotego spowodowało, że raty kredytów we frankach znów są niższe.
Od drugiej połowy czerwca złoty zyskuje na wartości, co spowodowało, że raty kredytów we frankach znów są niższe. Dotyczy to wszystkich przypadków ujętych w zestawieniu. Co ciekawe, nawet kredytobiorcy, którzy zaciągnęli kredyty w sierpniu 2008 r., gdy frank kosztował mniej niż 2 zł, mają dziś o 37 zł niższe raty niż kredytobiorcy, którzy w tym samym momencie zadłużyli się w złotych. Najwięcej zyskują natomiast osoby, które zaciągnęły kredyty we frankach w czerwcu br. Różnica w wysokości raty wynosi bowiem aż 505 zł.
Mniej zyskują nawet osoby, które zaciągnęły kredyty we frankach w lutym, kiedy kurs był najwyższy. Przyczyną tak dużej różnicy w wysokości rat są przede wszystkim wysokie marże zaciąganych od kwietnia kredytów w złotych. Z uwagi na to, że od drugiego kwartału br, marże utrzymują się na stabilnym poziomie, raty kredytów w złotych zaciągniętych począwszy od kwietnia mają zbliżony poziom, wynoszący ok. 1990 zł.
Rata kredytu zaciągniętego po rekordowo niskim kursie franka (1,96) z marżą 1,4 proc. wynosi teraz ok. 1643 zł, natomiast rata zaciągniętego w tym czasie (sierpień 2008 r.) kredytu w złotych z marżą 1,2 proc. wynosi ok. 1681 zł.
Do wyliczeń przyjęliśmy przeciętne stawki marż obowiązujące w wybranych okresach, zmieniające się w czasie koszty spreadu walutowego wynoszące 12 gr, 16 gr lub 20 gr, a także zmieniające się kursy wypłaty kredytu. Przyjęliśmy też założenie, że do wyliczenia wysokości raty bank posługuje się bieżącą stawką oprocentowania rynkowego (LIBOR, WIBOR). W praktyce oprocentowanie może być inne, gdyż banki aktualizują stawki z pewnym opóźnieniem.
Jarosław Sadowski, Katarzyna Siwek
