Będzie potężna redukcja akcji PGE?
Mimo faktu, że emisja akcji Polskiej Grupy Energetycznej będzie jedną z największych ofert dla drobnych graczy w historii GPW, to drobni inwestorzy mogą się spodziewać sporej redukcji, nawet na poziomie 90 proc. donosi "Rzeczpospolita".
Dziennik zwraca uwagę, że po raz pierwszy od wybuchu kryzysu banki proponują kredyty na zakup akcji spółki z dziesięciokrotną dźwignią finansową. Taka ofertę proponują Deutsche Bank PBC, BRE Bank, DNB Nord, Alior i Noble Bank. Większe banki proponują mniejsze lewary. Np. PKO BP i Kredyt Bank (500 proc.), a ING (400 proc.). Ostatnio takie duże dźwignie finansowe banki oferowały w 2007 roku.
Więcej w dzisiejszym wydaniu Rzeczpospolitej.
Przypomnijmy iż , zapisy na akcje Polskiej Grupy Energetycznej dla inwestorów indywidualnych potrwają do 27 października, a dla inwestorów instytucjonalnych od 28 do 30 października - podała PGE w prospekcie emisyjnym. PGE zaoferuje do 259.513.500 akcji serii B. Ostateczna liczba akcji zostanie ustalona po book-buildingu.
10 proc. akcji zostanie zaoferowanych inwestorom indywidualnym. Pozostałe akcje zostaną zaoferowane inwestorom instytucjonalnym - podała PGE. W dniach 28-30 października przyjmowane będą zapisy od inwestorów instytucjonalnych.Akcje nowej emisji stanowić będą 15 proc. w podniesionym kapitale spółki. Oferującym akcje jest UniCredit CAIB Poland.
* * *
PGE przygotowuje się do emisji euroobligacji za minimum 500 mln euro
Polska Grupa Energetyczna przygotowuje się do emisji w ciągu 6 miesięcy euroobligacji o wartości minimum 500 mln euro - poinformował dziennikarzy wiceprezes PGE Wojciech Topolnicki. - Przygotowujemy się do emisji euroobligacji w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Na rynku euroobligacji transakcja benchmarkowa to 500 mln euro, więc tyle minimalnie moglibyśmy pozyskać - powiedział Topolnicki. Strategia PGE zakłada, że w latach 2009-2012 spółka wyda na inwestycje ok. 38,9 mld zł, głównie w istniejące aktywa, budowę nowych mocy wytwórczych i akwizycje.
Topolnicki poinformował, że co najmniej połowa z planowanych wydatków będzie pokryta z bieżących zysków. "Co najmniej połowę planowanego CAPEX-u będziemy chcieli pokryć z bieżących zysków, pozostałą część będziemy finansować długiem, większość na rynku euroobligacji" - powiedział Topolnicki. Dodał, że spółka może przeprowadzić emisję obligacji na rynku krajowym, nie wyklucza też jednej - dwóch ofert private placement. W 2008 roku PGE wydało na inwestycje prawie 4,4 mld zł. - W tym roku nakłady mogą być porównywalne - powiedział wiceprezes. Przez sześć miesięcy tego roku nakłady inwestycyjne wyniosły 1,66 mld zł. Na koniec czerwca 2009 roku zadłużenie finansowe netto wyniosło 4,1 mld zł, a wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł 0,6 x.
* * *
