Rekomendacja została wydana przy cenie akcji na poziomie 17,50 zł, a w środę na zamknięciu za papiery spółki płacono 17,79 zł.
"Wyniki osiągnięte przez spółkę w pierwszym półroczu wskazują, że wiele czynników ryzyka uwzględnianych przez nas w poprzednim raporcie nie zmaterializowało się. Bardzo pozytywnie należy też ocenić działania zarządu zmierzające do podniesienia efektywności kapitału pracującego" - napisano w raporcie.
"Z drugiej strony utrzymujący się trend umocnienia złotego względem czeskiej korony powoduje, że niższe od wcześniej zakładanych mogą być tegoroczne przychody i rentowność brutto spółki. Dokonaliśmy szeregu korekt uwzględniających powyższe czynniki, które w ostatecznym rozrachunku podniosły naszą prognozę wyniku operacyjnego na bieżący rok obrotowy z 35,0 do 40,2 mln zł" - dodano.
Uwzględniając lepsze wyniki osiągnięte przez spółkę analitycy DI BRE podnieśli cenę docelową do 18,8 zł.
"Jednocześnie dynamiczny wzrost notowań akcji AB (od początku lutego zyskały na wartości 26,4 proc.) zdyskontował naszym zdaniem poprawę wyników spółki. Dlatego też obniżamy naszą rekomendację z kupuj do trzymaj" - napisano.
