DI BRE podtrzymał rekomendację PBG
Analitycy DI BRE Banku, w raporcie z 11 sierpnia, podtrzymali rekomendację "kupuj" dla PBG, a cenę docelową akcji spółki obniżyli do 152,4 zł z 167,9 zł poprzednio
W dniu wydania raportu kurs akcji PBG wyniósł 101,9 zł. W czwartek o godz. 16:50 za akcje spółki płacono 90,5 zł. Analitycy DI BRE Banku uważają, że wraz z zaplanowanym przejęciem Rafako, roczne przychody PBG mogą przekroczyć 5 mld zł. Szacują, że w 2013 roku 43 proc. przychodów grupy może pochodzić z segmentu energetycznego.
"Wejście PBG w segment energetyczny jest błyskawiczne - począwszy od umowy o współpracy z Alstomem, poprzez zaplanowane przejęcie Rafako, na udziale w największych budowach energetycznych skończywszy" - napisano w raporcie. Pomimo zwiększonego zadłużenia PBG, analitycy uznają spółkę za atrakcyjną. PBG ma bowiem plan zmniejszenia zadłużenia m.in. poprzez sprzedaż biurowca Skalar i spółki Strateg Capital oraz sprzedaż projektu deweloperskiego w Kijowie. "Do szacowania zysków podchodzimy konserwatywnie - mając na uwadze zwiększone zadłużenie spółki i sporą konkurencję w sektorze. Mimo braku prognozowanego dużego wzrostu zysków (CAGR 2011-2013 = 8,4 proc.), spółka jest atrakcyjna (...)" - dodano.
