DI Investors rekomenduje "akumuluj" PKP Cargo, cena docelowa 99 zł
Analitycy DI Investors, w raporcie z 2 grudnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla PKP Cargo od zalecenia "akumuluj" i wyznaczyli cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 99 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 87 zł.
"Inicjujemy wydawanie rekomendacji dla PKP Cargo z rekomendacją +akumuluj+ i ceną docelową na poziomie 99 zł z 14 proc. potencjałem wzrostu. W związku z cyklicznym charakterem działalności PKP Cargo powinno skorzystać na ożywieniu krajowej gospodarki, które powinno mieć miejsce w 2014 roku" - napisano w raporcie.
"Oczekujemy, że czynniki zewnętrzne, w tym poprawa sytuacji gospodarczej i obniżenie stawek dostępu do infrastruktury, jak również dalsza optymalizacja kosztów, wpłyną na wzrost EBITDA o 29 proc. do 848 mln zł w 2014 roku i o kolejne 11 proc. do 940 mln zł w 2015. Pomimo 28 proc. wzrostu ceny akcji od debiutu giełdowego wskaźniki P/E oraz EV/EBITDA dla akcji PKP Cargo na 2014 rok kształtują się na poziomie odpowiednio 11,3x i 4,4x, znacznie poniżej spółek z branży oraz średniej dla indeksów z WIG20 i mWIG40" - dodano.
DI Investors prognozuje, że PKP Cargo wypracuje w tym roku 211 mln zł zysku netto, 657 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 4,77 mld zł. W 2014 roku zysk netto może wzrosnąć do 346 mln zł, EBITDA do 848 mln zł, a przychody mogą wynieść 4,74 mld zł.
