DI Investors rekomenduje PGNiG
Analitycy DI Investors, w raporcie z 6 grudnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla PGNiG od zalecenia "akumuluj" i wycenili akcje spółki na 6,5 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 5,7 zł.
Analitycy wskazują, że kurs akcji PGNiG w ciągu ostatnich sześciu miesięcy zachowywał się gorzej od indeksu WIG ze względu na obawy dotyczące liberalizacji rynku gazu oraz oczekiwań spadku wydobycia w segmencie E&P (poszukiwania i wydobycia - przyp. PAP).
"Spodziewamy się, że liberalizacja rynku nie będzie aż tak szkodliwa, podczas gdy segment E&P może zostać wzmocniony przez akwizycje" - napisano w raporcie.
"Prognozujemy wzrost EBITDA w 2014 r. na poziomie 11 proc. (12 proc. powyżej konsensusu). Przy średnim wskaźniku EV/EBITDA na lata 2013-15 na poziomie 5,3x, poniżej historycznej średniej oraz poniżej średniej dla spółek porównywalnych, postrzegamy obecną wycenę PGNiG jako niewymagającą" - dodano.
DI Investors zakłada, że podwyżka taryfy na gaz wyniesie 4 proc.
