Reklama

DM BOŚ podwyższył rekomendację Eurocashu

DM BOŚ, w raporcie z 3 października, podwyższył rekomendację Eurocashu do "kupuj" z "trzymaj". Cenę docelową dla spółki obniżono do 27,7 zł, z 31,3 zł wcześniej.

Raport został przygotowany przy kursie Eurocashu na poziomie 19,92 zł.

Analitycy spodziewają się poprawy zysków w drugiej połowie roku po przejęciach dokonanych przez spółkę w ostatnich latach (w br. sieć detaliczna Mila).

"Pomimo udanych przejęć zyski spółki stanęły w miejscu (w 2016 i 2017 EBITDA/zysk netto spadły odpowiednio o 7 proc./13 proc. rdr oraz 18 proc./67 proc. rdr). Niemniej oczekujemy w II połowie roku powrotu wzrostu zysków biorąc pod uwagę stabilizację dynamiki zysków w I połowie br. (EBITDA na poziomie ubiegłorocznym) oraz oczekiwane dalsze efekty restrukturyzacji w połączeniu z niskim i mało wymagającym poziomem zysków w II poł. 2017" - napisano.

Reklama

Autorzy raportu zakładają, że finalizacja transakcji sprzedaży spółki zależnej PayUp Polska nastąpi w pierwszym kwartale 2019 r. i może być "zastrzykiem gotówki na rozwój sieci detalicznej".

"Przyjęliśmy konserwatywne założenie, że finalizacja transakcji nastąpi w I kw. 2019 roku biorąc pod uwagę oczekiwanie na zgodę UOKiK, a dodatkowy zysk z tego tytułu rozpoznany przez Eurocash wyniesie 105 mln zł brutto. Zakładamy, że pozyskane środki spółka przeznaczy na rozwój swojej działalności detalicznej" - dodano.

Analitycy prognozują zysk netto na poziomie 105,7 mln zł w 2018 r., 234,7 mln zł w 2019 r., a w 2020 r. 220 mln zł.

Autorem raportu jest Jakub Viscardi.

Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Dystrybucja niniejszego raportu nastąpiła 4 października 2018 roku, o godzinie 8.25. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje z DM BOŚ.

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »