"WIG20 kończy tydzień spadkiem i podobnie jak w poprzednim tygodniu na wykresie świecowym pojawił się wysoki długi cień, co świadczy o rozchwianych emocjach. Polska obrywa rykosztem, w konsekwencji wojny na Ukrainie. Słabość złotego, który traci na wartości mimo interwencji NBP, jest pochodną słabości rosyjskiego rubla i jednocześnie ograniczenia transakcyjności tej waluty. Skoro nie można sprzedać rubla, to menadżerowie funduszy, żeby ograniczyć ryzyko, sprzedają złotego i notowane na GPW akcje.
W całym naszym regionie Europy mamy dość dramatyczne risk-off, spowodowane bliskością Ukrainy. Rosja, po tym, jak nie odniosła w pierwszych dniach agresji na Ukrainę spodziewanych wyników militarnych, stała się w swoich poczynaniach bardziej agresywna i nieobliczalna. Konsekwencji tych działań na rynku się ewidentnie boją" - powiedział PAP Biznes dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities Sobiesław Kozłowski.
WIG20 rozpoczął notowania na poziomie 2.000 pkt., ale już w ciągu pierwszych 90 minut sesji stracił ponad 50 pkt. Kolejna fala spadkowa rozpoczęła się o 15 i sprowadziła WIG20 do poziomu 1.895 pkt. Na zamknięciu indeks miał wartość 1.918,75 pkt. i w odniesieniu do czwartkowego zamknięcia stracił 4,6 proc.
Spadkami o ponad 4 proc. zakończyły piątkową sesję indeksy WIG i mWIG40, a sWIG80 zniżkował o 1,9 proc. Na zamknięciu notowań mWIG40 zanotował 4.237,70 pkt., a sWIG80 miał wartość 18.141,34 pkt. mWIG40 znalazł się na najniższym poziomie od 11 miesięcy, a sWIG80 był takiej wartości bliski.
WIG zakończył notowania na poziomie 58.386,18 pkt. i znajduje się 4 proc. powyżej 52-tygodniowego minimum, ustanowionego w czwartek 24 lutego, w dniu agresji Rosji na Ukrainę. WIG20 od zanotowanego wtedy roczne dołka dzieli ok. 5 proc.
W perspektywie tygodnia największe straty poniósł mWIG40 - indeks zniżkował o 7,3 proc. WIG spadł o 3,4 proc., WIG20 poszedł w dół 2,6 proc., a sWIG80 wzrósł 0,6 proc.
"O tym, czym WIG20 obroni się na poziomie zamknięcia z 24 lutego, przesądzą weekendowe wydarzenia na froncie. Wydaje się, że warunkiem zatrzymania przeceny na GPW jest wyhamowanie spadków przez złotego" - ocenił Sobiesław Kozłowski.
Przecenie na GPW towarzyszyły niemal równie duże spadki kursów akcji na czołowych giełdach w Europie. O 17.00 niemiecki DAX tracił na wartości niemal 4 proc. i zmierzał w kierunku kolejnego 52-tygodniowego minimum. Najważniejsze amerykańskie indeksy - S&P500 i Nasdaq Composite - znajdowały się o 17 na minusie i traciły 1,4-1,8 proc.
Wszystkie 14 indeksów branżowych GPW zakończyło piątek na minusie. Ponad 7 proc. straciły w piątek WIG-Spożywczy (dzień wcześniej zwyżkował o 18,8 proc.) i WIG-Banki.
"Gwałtowny spadek notowań banków, to w dużej mierze pochodna płynności ich akcji i wcześniejszych wzrostów notowań. Kursy banków rosły od listopada 2020 roku i obecnie, w sytuacji kiedy krajowej fundusze zmagają się z wycofywaniem pieniędzy przez inwestorów, to akcje banków wyprzedają w pierwszej kolejności. Nie bez znaczenia są też pogarszające się perspektywy krajowej gospodarki" - dodał Kozłowski.
Spośród 20 spółek wchodzących w skład WIG20, 17 zakończyło piątkową sesję na minusie. Liderem spadków był sektor finansowy - notowania Pekao obniżyły się 12,2 proc., Santander BP spadł o 8,7 proc., a akcje PKO BP i PZU zostały przecenione o 5,1-6,2 proc.
Akcje PZU kosztowały na zamknięciu 29,26 zł i był to najniższy poziom od 52 tygodni. Kursy akcji PKO BP (35,06 zł), Pekao (91,52 zł) oraz Santader BP (275,00 zł) były najniższe od 7-9 miesięcy.
Obawy o kondycję krajowej gospodarki potwierdziła piątkowa korekta prognoz na 2022 rok ze strony ekonomistów Pekao. Obniżyli oni prognozę wzrostu PKB z 4,0 do 3,1 proc., a jednocześnie podnieśli prognozę średniorocznej inflacji z 6,9 do 8,4 proc. W takich warunkach jakość portfeli kredytowych banków może się pogorszyć.
Spadek o 8,8 proc. do 67 zł zanotowały akcje Mercatora. W czwartek po sesji firma GPW Benchmark podała, że po sesji 18 marca Mercator i Tauron wypadną ze składu WIG20, a ich miejsce zajmą mBank i Pepco.
Notowania Tauronu, który w czwartek po sesji poinformował, że odpisy i rezerwy obniżą skonsolidowany zysk brutto za IV kw. 2021 roku o 406 mln zł, a EBITDA o 391 mln zł, wzrosły w piątek o 0,6 proc. do 2,715 zł.
Liderem wzrostów były akcje JSW, które pcha w górę rosnąca na globalnych rynkach cena węgla koksującego. W piątek akcje podrożały 5,8 proc. do 71,60 zł. W ciągu tygodnia kurs poszedł w górę 45,4 proc.
Ważne dane dla Fed
Liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w Stanach Zjednoczonych wzrosła w lutym o 678 tys. wobec oczekiwanej zwyżki o 423 tys. i wzrostu o 481 tys. miesiąc wcześniej, po rewizji z 467 tys. - podał amerykański Departament Pracy.
Stopa bezrobocia w USA wyniosła 3,8 proc., oczekiwano 3,9 proc. wobec 4 proc. miesiąc wcześniej.
Wynagrodzenia godzinowe wzrosły w lutym o 5,1 proc. rdr, a mdm pozostały bez zmian vs. konsensus 5,8 proc. i 0,5 proc.
Media podają, że Europejski Bank Centralny może zrobić sobie przerwę od planowego wyjścia z QE, ponieważ ocenia szkody, jakie rosyjska agresja w Ukrainie może wyrządzić gospodarce kontynentu. Podczas gdy rynki pieniężne nie spodziewają się podwyżek stóp procentowych na następnym posiedzeniu EBC, Rezerwa Federalna USA zapowiedziała podniesienie stóp procentowych na posiedzeniu w dniach 15-16 marca, co potwierdził w środę prezes Fedu J. Powell.
Kolejna interwencja NBP
W piątek NBP dokonał interwencji walutowej poprzez sprzedaż pewnej ilości walut obcych za złote - poinformował Narodowy Bank Polski. To trzecia interwencja NBP w tym tygodniu w celu przeciwdziałania deprecjacji PLN w związku ze wzrostem awersji do ryzyka w regionie po napaści zbrojnej Rosji na Ukrainę.
"W dniu dzisiejszym NBP dokonał sprzedaży pewnej ilości walut obcych za złote" - napisano w komunikacie NBP. We wtorek i w środę bank centralny wystosował komunikaty o takiej samej treści.
W piątek złoty osłabiał się do euro przejściowo nawet ponad 1,5 proc., a kurs EUR/PLN osiągnął śródsesyjne maksimum w okolicy 4,88, czyli niedaleko historycznych maksimów 2,926 osiągniętych w 2004 i 2009 r. Pod koniec piątkowej sesji para kwotowana jest w okolicy 4,85.
Od momentu agresji Rosji na Ukrainę 24 lutego złoty stracił do euro już 6,7 proc. W środę do działań wspierających polską walutę włączyło się Ministerstwo Finansów. Resort poinformował, że środki walutowe znajdujące się w jego dyspozycji będą wymieniane przede wszystkim na rynku walutowym w odpowiedniej skali. Wymiana tych środków w NBP będzie miała charakter uzupełniający.
We wtorek NBP interweniował także werbalnie, informując, że jest gotów w każdej chwili reagować na nadmierne wahania kursu złotego, które mogłyby zakłócić sprawne funkcjonowanie rynku walutowego, finansowego lub też negatywnie wpływać na stabilność finansową czy skuteczność realizowanej przez NBP polityki pieniężnej.
Według NBP obserwowana w ostatnich dniach deprecjacja złotego nie jest spójna z fundamentami polskiej gospodarki, ani też z kierunkiem prowadzonej polityki pieniężnej NBP. NBP podał, że posiada adekwatny poziom rezerw walutowych oraz dysponuje odpowiednim zestawem instrumentów, aby przeciwdziałać negatywnym tendencjom na rynku finansowym i walutowym.
