Odbierz rekompensatę, zainwestuj w obligacje

Wypłaty rekompensat pieniężnych dokonuje bank PKO BP S.A. poprzez sieć jednostek organizacyjnych zlokalizowanych na terenie całego kraju. Osoby urodzone w 1944 roku, którym Skarb Państwa wypłaci rekompensatę mogą przeznaczyć jej kwotę na zakup obligacji skarbowych.

- Oferta obligacji detalicznych jest różnorodna - inwestorzy w zależności od możliwości i potrzeb inwestycyjnych mogą wybrać optymalny dla siebie wariant oszczędzania. Angażowanie wolnych środków w obligacje daje możliwość zysku, zarówno w krótszym, jak i w dłuższym czasie. Decydując się na papiery o stałym oprocentowaniu inwestor w dniu zakupu wie, jakie odsetki odbierze w momencie ich wykupu. Natomiast zmienne oprocentowanie obligacji jest adekwatne do bieżących tendencji rynkowych i chroni nabywców obligacji przed zmianami stóp procentowych - mówi Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Osoby, które zainteresowane są inwestycjami średnioterminowymi powinny się zdecydować na zakup obligacji dwuletnich. Na ich korzyść przemawia fakt, że obligacje te mają stałe oprocentowanie i można je zwrócić Skarbowi Państwa przed terminem wykupu (w takiej sytuacji nabywca ponosi jedynie koszt opłaty manipulacyjnej w wysokości 1 zł od każdej obligacji). "Dwulatki" emitowane w czerwcu (DOS0604) mają oprocentowanie w wysokości 8,5%. Po pierwszym roku następuje kapitalizacja odsetek. Wiadomo zatem, że po dwóch latach oszczędzania nabywca otrzyma odsetki w wysokości 17 zł 72 gr. (od jednej obligacji przed opodatkowaniem). Lipcowa emisja tych papierów oprocentowana została w wysokości 7,9% w skali roku (po dwóch latach wartość odsetek wyniesie 16 zł 42 gr.).

Osoby, które mogą zainwestować pieniądze na dłuższy okres, mają do dyspozycji obligacje o czteroletnim okresie oszczędzania. Oprocentowanie "czterolatek" indeksowane jest inflacją. Oznacza to, że oprocentowanie naliczane jest dla każdego roku osobno na podstawie stopy inflacji. Do stopy inflacji dodawana jest atrakcyjna marża, która podwyższa zysk. Oprocentowanie czerwcowych obligacji COI0606 w pierwszym roku wynosi 9,5% (suma marży 6,6% oraz inflacji 1,9%). W kolejnych latach marża wyniesie 4%. Nowa seria lipcowych "czterolatek" zagwarantuje swoim posiadaczom odsetki w wysokości 8,5% (oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym). Marże w następnych latach pozostają na tym samym poziomie tj. 4%.

Tym, którzy interesują się operacjami giełdowymi, Ministerstwo Finansów oferuje obligacje trzy- i pięcioletnie. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne - ustalane raz na trzy miesiące (95% rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych). "Trzylatki", które trafiły na rynek w maju są oprocentowane na poziomie 9,2% (oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym, czyli od 6 maja do 5 sierpnia 2002r.). Posiadacze obligacji trzyletnich mogą liczyć na regularny dopływ gotówki - odsetki od tych papierów są wypłacane co trzy miesiące.

Po każdym okresie odsetkowym (dokładnie co 12 miesięcy od dnia rozpoczęcia sprzedaży) następuje również wypłata odsetek posiadaczom obligacji pięcioletnich. Papiery te emitowane są co trzy miesiące ( w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu), a ich oprocentowanie nie ulega zmianie prze okres 5 lat (oprocentowanie jest jednakowe dla wszystkich okresów odsetkowych). Nabywcy bieżącej emisji giełdowych pięciolatek mogą liczyć na 8% zysk w skali roku. Cena emisyjna obligacji pięcioletnich ustalana jest oddzielnie dla każdego miesiąca sprzedaży. W lipcu jest ona równa nominałowi i wynosi 100 zł.

Wypłaty rekompensat potrwają do końca 2004 roku. Liczba uprawnionych do odbioru w roku 2002 wynosi 829 299 osób urodzonych w latach 1941 - 1951.

Wszystkie uprawnione osoby mogą odebrać pieniądze w ciągu 5 lat. Po tym terminie określona suma będzie czekała na uprawnionego w banku PKO BP, na rachunku bieżącym. Jeśli gotówka nie zostanie odebrana przez kolejne 5 lat, uprawniony traci możliwość jej podjęcia.