Inwestowanie w fundusze nie jest wprawdzie tak ryzykowne jak operacje na giełdzie, wiąże się jednak z możliwością poniesienia okresowych strat.
Z inwestowaniem w fundusze wiążą się różne rodzaje ryzyka: związane z sytuacją finansową samego funduszu, związane z jego polityką inwestycyjną, wreszcie związane z faktem długiego okresu inwestycji.
Ryzyko, związane z funduszem.
Wbrew pozorom, ryzyko to nie jest wcale takie wysokie. Ustawodawca zadbał bowiem o to, by uczestnicy funduszu czuli się bezpiecznie. W ustawie o funduszach inwestycyjnych znalazło się wiele zapisów, zabezpieczających osoby, które zdecydowały się powierzyć swoje oszczędności funduszom.
Ryzyko, związane z polityką inwestycyjną funduszu.
Ten rodzaj ryzyka jest wkalkulowany w działalność poszczególnych funduszy. Z góry wiadomo, że jest ono najwyższe w przypadku funduszy akcyjnych, najniższe natomiast w przypadku funduszy, inwestujących w papiery o stałym dochodzie (jak np. obligacje).
Ryzyko, związane z długim okresem inwestycji.
Fundusze inwestycyjne są opłacalną lokatą jedynie w dłuższym czasie. Długi horyzont inwestycyjny naraża nas na dodatkowe ryzyko: związane z możliwymi zmianami sytuacji na rynku czy niekorzystnymi zmianami w obowiązujących przepisach. Możemy też po prostu potrzebować naszej gotówki wcześniej, a szybkie wycofanie się z tego typu inwestycji zawsze nie jest korzystne.