Rekomendacja została sporządzona przy kursie 6,8 zł.
"W następstwie sprzedaży aktywów hotelowych przez Warimpex w maju, po raz kolejny podwyższamy naszą wycenę spółki, w oparciu o: rewaluacje nieruchomości inwestycyjnych na EUR 13,4 mln euro w pierwszym półroczu (ok. 8,6 mln euro związane z oddaniem do użytku inwestycji Bykovskaya oraz ok. 3,4 mln euro dotyczące inwestycji Zeppelin w St. Petersburgu) oraz realizację projektów biurowych Ogrodowa i Mogilska" - czytamy w raporcie.
W ocenie autorów raportu wraz z obniżeniem wskaźnika dług netto/kapitały własne do poziomu 1,0 na koniec drugiego kwartału z 4,0 na koniec 2016 roku, spółka będzie w stanie przyspieszyć rozwój portfela nieruchomości.
"W nadchodzących kwartałach oczekujemy dalszego wzrostu wartości NNNAV Warimpeksu (o 12 proc. rdr w całym 2017 roku oraz 4 proc. rdr w 2018) głównie dzięki realizacji nowych inwestycji" - napisano.
