Zysk B.Handlowego w I kw. '12 wyniósł 243,6 mln zł

Oczekiwania dziewięciu biur maklerskich co do zysku netto za I kwartał wahały się od 166 mln zł do 209 mln zł. Zysk netto banku w I kwartale 2012 roku jest o 34 proc. wyższy niż rok wcześniej i 10 proc. wyższy niż w ostatnim kwartale 2011 roku. Wskaźnik ROE w I kwartale 2012 roku wzrósł do 13,7 proc. z 13,6 proc. rok wcześniej.

Wynik odsetkowy banku w pierwszym kwartale wyniósł 397,9 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 392,6 mln zł (w przedziale oczekiwań 384-401 mln zł). Wynik odsetkowy wzrósł 15 proc. r/r i 4 proc. w ujęciu kwartalnym.

Wynik z prowizji w I kwartale 2012 roku wyniósł 152,1 mln zł i także był zgodny z szacunkami rynku, który spodziewał się 152,4 mln zł (oczekiwania wahały się od 150 mln zł do 155 mln zł). Wynik z prowizji spadł o 10 proc. r/r i wzrósł 1 proc. kw/kw.

Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji wyniósł w I kwartale 2012 roku 117 mln zł, podczas gdy rok wcześniej 85 mln zł. Bank podał, że wzrost jest przede wszystkim efektem poprawy wyniku na zarządzaniu pozycją własną banku.

Z kolei wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych wyniósł w I kwartale 2012 roku 72,9 mln zł, podczas gdy rok wcześniej 1,2 mln zł.

Koszty w I kwartale 2012 roku wyniosły 415 mln zł, czyli były na poziomie oczekiwanym przez rynek (406,6 mln zł). Koszty wzrosły o 20 proc. r/r i 16 proc. w ujęciu kwartalnym.

Bank podał, że wzrost kosztów wynika przede wszystkim z zawiązania rezerwy restrukturyzacyjnej w wysokości 42,2 mln zł związanej z optymalizacją sieci oddziałów banku.

Wskaźnik kosztów do dochodów w I kwartale 2012 roku spadł do 56 proc. z 57 proc. rok wcześniej.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w okresie pierwszego kwartału 2012 roku 14,8 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 23 mln zł.

"Spadek odpisów dotyczący segmentu Bankowości Detalicznej był spowodowany poprawą jakości portfeli kredytów konsumpcyjnych i kart kredytowych w efekcie zmian polityki kredytowej wprowadzonych w poprzednich latach. W segmencie Bankowości Korporacyjnej spadek odpisów netto był wynikiem poprawy jakości portfela kredytowego i niższych odpisów rezerw zarówno na kredyty ze zidentyfikowaną utratą wartości, jak i kredyty bez utraty wartości" - napisano w raporcie.

Na koniec I kwartału 2012 roku suma bilansowa banku wyniosła 40,8 mld zł, czyli spadła o 3,4 proc. w porównaniu z końcem 2011 roku.

Należności od klientów pod koniec marca 2012 roku wyniosły 14,17 mld zł, czyli były o 3,7 proc. niższe niż pod koniec 2011 roku. Należności klientów korporacyjnych spadły 2,4 proc. kw/kw, a klientów indywidualnych o 0,4 proc. Należności na kartach kredytowych spadły o 3,7 proc., a kredytów hipotecznych wzrosły o 13,8 proc. Na koniec I kwartału 2012 roku saldo portfela kredytów hipotecznych wyniosło 664 mln zł.

Zobowiązania wobec klientów pod koniec I kwartały 2012 roku wynosiły 23,06 mld zł, czyli były o 4,3 proc. niższe niż pod koniec IV kwartału 2011 roku. Środki na rachunkach bieżących spadły kw/kw o 13,4 proc., w tym klientów korporacyjnych spadły o 23,6 proc., a klientów indywidualnych wzrosły o 2,6 proc. Depozyty terminowe wzrosły w sumie o 0,5 proc., w tym klientów korporacyjnych wzrosły o 1,1 proc., a klientów indywidualnych spadły o 1,8 proc.

Na koniec I kwartału 2012 roku liczba kart kredytowych banku wyniosła 834 tys.

Współczynnik wypłacalności pod koniec marca 2012 roku wynosił 18 proc., podczas gdy rok wcześniej 16,4 proc.

TOMASZ BURSA, IPOPEMA

"Wynik jest dobry, mamy rekordowy wynik netto, dobrze ponad 200 mln zł. Jednak ważną rolę odegrały tutaj one-offy. Bank zanotował dodatkowe zyski na sprzedaży portfela obligacji. Było to przez rynek oczekiwane, ale nie w takiej skali. My zakładaliśmy, że będzie to jakieś 20-30 mln zł. Wydaje się, że nie jest to powtarzalna pozycja w kolejnych kwartałach.

To był jeden bardzo ważny efekt, drugi natomiast zadziałał in minus - czyli około 43 mln zł rezerwy restrukturyzacyjnej, ale to akurat było uwzględnione przez rynek.

Oczyszczone dynamiki wyników rok do roku są podobne do tego co zanotował sektor bankowy. Może poza wyjątkiem kosztów - oczyszczone koszty wzrosły o 7 proc. r/r - to może być trochę niepokojące, gdyż koszty są w górnym przedziale tego, czego bank się spodziewał.

Rezerwy nadal pozostają niskie, to wciąż bardzo mocny kwartał pod względem kosztów ryzyka. Sądzę, że będzie to trudne do utrzymania w kolejnych kwartałach.

Jest ryzyko zejścia poniżej 200 mln zysku w kolejnych kwartałach.

Myślę, że dziś reakcja będzie pozytywna, choć perspektywa kolejnych kwartałów może nie być tak zachęcająca".

MARCIN JABŁCZYŃSKI, DEUTSCHE SECURITIES

"Raportowany wynik jest bardzo silny, ponieważ bank zmniejszył portfel swoich obligacji o 5,6 mld zł, co wygenerowało ponad 70 mln zł pozytywnego wyniku.

"Oczekiwałem silnego wyniku tradingowego własnego i klientowskiego, ale nie podziewałem się aż tak dużej przebudowy portfela.

Wyniki po skorygowaniu o tę rzecz oceniam neutralnie. Bank zmniejsza swój profil ryzyka, ma niskie koszty ryzyka. Wolumenowo mamy sezonowe spadki depozytów korporacyjnych, co było oczekiwane. W części kredytowej niewiele się dzieje, spadają kredyty detaliczne i korporacyjne kwartał do kwartału. Bank zawiązał rezerwę na restrukturyzację, ale rynek tego oczekiwał".

- Bank Handlowy, którego koszt ryzyka w I kwartale 2012 roku wyniósł 40 punktów bazowych, do końca 2012 roku nie spodziewa się pogorszenia - poinformował na konferencji Sławomir Sikora, prezes banku.

"W perspektywie tegorocznej nie spodziewam się pogorszenia kosztów ryzyka, a wręcz przeciwnie, bowiem perspektywa w obszarze korporacyjnym przedstawia się pozytywnie" - powiedział Sikora.

Koszty Banku Handlowego w I kwartale 2012 roku wyniosły 415 mln zł, czyli wzrosły o 20 proc. r/r i 16 proc. w ujęciu kwartalnym.

Bank podał, że wzrost kosztów wynikał przede wszystkim z zawiązania zapowiedzianej wcześniej rezerwy restrukturyzacyjnej w wysokości 42,2 mln zł związanej z restrukturyzacją sieci oddziałów banku."Po wyłączeniu tej rezerwy wskaźnik kosztów do dochodów wyniósł 50 proc., czyli na poziomie do którego dążymy" - powiedział Sikora. Bank informował wcześniej, że zdecydował o zamknięciu około 60 placówek bankowości detalicznej i zwolnieniu do 590 osób. "Dzięki tej restrukturyzacji uda się nam poprawić wskaźniki efektywnościowe w detalu" - powiedział Sikora. Prezes poinformował, że zamykane placówki mają około 5 proc. udziału w dochodach bankowości detalicznej, 8 proc. w portfelu kredytowym i 2 proc. w depozytach tego segmentu."Większość placówek będzie zamykana w II kwartale" - powiedział Sikora. Prezes poinformował, że zarząd 21 maja przedstawi radzie nadzorczej strategię banku.

 w mln zł I kw.12  konsensus   różnica                    
                                 PAP                              
Wynik odsetkowy     397,9      392,6        1%                    
Wynik z prowizji    152,1      152,4        0%                    
Koszty ogółem       415,0      406,6        2%                    
Saldo rezerw        -14,8      -23,0                              
Zysk brutto         309,2      239,5       29%                    
Zysk netto          243,6      189,6       28% I kw.12 I kw 11  różnica   IV kw. 11  różnica w mln zł                                   r/r               kw/kw
Wynik odsetkowy       398        347       15%        382       4%
Wynik z prowizji      152        170      -10%        150       1%
Koszty ogółem         415        347       20%        358      16%
Saldo rezerw          -15        -42                   -3         
Zysk brutto           309        222       39%        274      13%
Zysk netto            244        181       34%        221      10%