Jak wynika z komunikatu giełdowego, zarząd Polskiej Grupy Energetycznej podpisał przedwstępną umowę z Edison Holdings S. r.l. na zakup 100 proc. akcji PKPE Holding, właściciela PKP Energetyka. Kwota transakcji ma wynieść 1,913 mld zł. Jej zamknięcie zaplanowano na 3 kwietnia 2023 roku.
"Zarząd spółki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ("PGE") informuje, że w dniu 28 grudnia 2022 r. PGE (jako kupujący) oraz Edison Holdings S. r.l. ("Sprzedający") podpisały Przedwstępną Umowę Sprzedaży Udziałów w PKPE Holding Sp. z o.o. ("Spółka") [...] W wykonaniu Umowy Przedwstępnej PGE nabędzie od Sprzedającego bezpośrednio 100% udziałów w Spółce, a pośrednio 100% akcji w PKP Energetyka S.A. oraz udziały w pozostałych spółkach zależnych, posiadane przez Spółkę [...]" - napisano w komunikacie.
"Cena do zapłaty przez PGE została ustalona na kwotę ok. 1 913,5 mln złotych w oparciu o wartość przedsiębiorstwa (enterprise value) ustaloną na dzień 31 marca 2022 r. w wysokości ok. 5 944,5 mln złotych i zostanie rozliczona w oparciu o mechanizm locked - box. Cena będzie podlegać ewentualnym korektom, w szczególności o kwotę wypływu środków z Grupy PKPE do grupy Sprzedającego" - dodano.
Zamknięcie transakcji zostanie dokonane pod warunkiem spełnienia kilku warunków. Chodzi o m.in. uzyskanie zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK), uzyskanie zgody ministra aktywów państwowych (MAP) oraz zakończenie sporu sądowego dotyczącego prywatyzacji PKP Energetyka, który został złożony przez poprzedniego właściciela spółki, Polskie Koleje Państwowe SA (PKP), we wrześniu 2016 roku.
Dąbrowski: Dzisiaj jest bardzo ważny dzień dla PGE
Przed godz. 14 rozpoczęła się konferencja prasowa, w której udział wzięli udział prezes PGE Wojciech Dąbrowski, minister infrastruktury Andrzej Adamczyk i wiceminister aktywów państwowych Maciej Małecki.
- Dzisiaj jest bardzo ważny dzień dla Polskiej Grupy Energetycznej. Zawarliśmy dzisiaj transakcję warunkową na zakup PKP Energetyka. Trafia do nas spółka nowoczesna, z profesjonalną kadrą, ze stabilnym rynkiem - powiedział prezes Polskiej Grupy Energetycznej Wojciech Dąbrowski.
- Zakup PKP Energetyka oraz utworzenie NABE (Narodowa Agencja Bezpieczeństwa Energetycznego - red.) ukształtują docelowy wymiar działalności PGE na najbliższych kilka lat - podkreślił szef PGE.
Prezes PGE: Przejęcie PKP Energetyka to proces przemyślany
Wartość transakcji ma wynieść 1,913 mld zł. Należy do niej doliczyć również blisko 4 mld zł długu, który został zaciągnięty przez dotychczasowego właściciela spółki na poczet inwestycji.
Jak przypomniał Dąbrowski, w 2015 roku PKP Energetyka była wyceniana na 2 mld zł (z uwzględnieniem długu - red.).
- Dzisiaj według nas jest to niecałe 6 mld zł - powiedział i wyliczał, że zakup PKP Energetyka to dla grupy wzrost sprzedaży o około 11 proc., a przychodów o 3 mld zł rocznie.
- Pozyskujemy firmę, która otwiera przed PGE perspektywę wejścia na rynek kolejowy - dodał.
Prezes PGE zaznaczył, że negocjacje na temat przejęcia trwały blisko dwa lata.
- Będziemy tę spółkę dalej rozwijali w kierunku niskoemisyjnej gospodarki. Zakup PKP Energetyka to proces przemyślany, prowadziliśmy negocjacje prawie dwa lata. Doszliśmy do porozumienia i mogę dzisiaj powiedzieć, że to transakcja win-win - wyjaśnił.
- Polska kolej i polska energetyka wzmacniają swoje bezpieczeństwo - podsumował.
Minister infrastruktury mówił, że "dzisiaj ma miejsce wydarzenie bardzo ważne dla polskiej kolei".
- Sprawy bezpieczeństwa energetycznego na polskiej kolei wracają do normy. I mówię to z pełną odpowiedzialnością - podkreślił Andrzej Adamczyk.
Wiceminister aktywów państwowych zaznaczył, że polska kolej "rozwija się jak nigdy wcześniej".
- Dzięki transakcji dokonanej przez Polską Grupę Energetyczną, infrastruktura krytyczna na polskiej kolei będzie znów w obszarze polskiego Skarbu Państwa - stwierdził Maciej Małecki.
- Kolej potrzebuje stabilnego dostępu do energii, stabilnego dostępu do prądu. I dziś, kiedy za wschodnią granicy polski mamy brutalną rosyjską wojnę, brutalną rosyjską agresję, w polskim interesie jest, żeby infrastruktura krytyczna kolei była w polskich rękach - mówił.
PKP Energetyka wraca pod państwowe skrzydła
Zakup PKP Energetyka przez PGE oznacza powrót spółki do grona państwowych firm po siedmiu latach. We wrześniu 2015 roku PKP Energetyka została sprzedana przez Polskie Koleje Państwowe spółce Caryville Investments należącej do amerykańskiego funduszu CVC Capital Partners. Wówczas kwota transakcji wyniosła 1,41 mld zł.
Do sprzedaży spółki doszło niedługo przed wyborami parlamentarnymi. Po przejęciu władzy przez PiS nowy zarząd PKP próbował unieważnić transakcję. W tym celu we wrześniu 2016 roku skierowano pozew do Sądu Okręgowego w Warszawie o stwierdzenie nieważności prywatyzacji, jednak ten po dziś dzień nie został uznany przez sąd.
PKP Energetyka zajmuje się sprzedażą i dostarczaniem energii klientom trakcyjnym i biznesowym. Jednym z największych odbiorców są PKP Polskie Linie Kolejowe. PKP Energetyka posiada także 19 stacji benzynowych na terenie kraju. Firma zatrudnia ok. 4 tys. osób.
Amerykański fundusz CVC jest również właścicielem sieci handlowej Żabka, która ma w Polsce ponad 9 tys. sklepów. Model biznesowy sieci opiera się o franczyzę.
Alan Bartman
