U Niemców będzie nam taniej!
Resort finansów planuje pożyczać na rynku niemieckim. Emisje obligacji oparte na prawie niemieckim otwierają przed naszym resortem finansów nowe segmenty rynku, które zostaną wykorzystywane także w przyszłości do finansowania potrzeb pożyczkowych.
- Emisja ta pozwoliła na pozyskanie środków walutowych na znacznie lepszych warunkach niż w emisjach publicznych - poinformował PAP Piotr Marczak, dyrektor Departamentu Długu Publicznego MF. - Emisja obligacji 10-letnich o wartości 500 mln euro jest standardową emisją euroobligacji dokonaną w nieco mniej standardowej formie, tzn. w formie prywatnej skierowanej do określonych inwestorów - powiedział Marczak.
Będzie taniej!
- Dzięki tej formule uzyskaliśmy lepszą wycenę obligacji, niż gdybyśmy przeprowadzili emisję w tradycyjnym systemie publicznym. Obligacje 10-letnie wycenione zostały na 143 punkty bazowe powyżej stawki swapowej, co oznaczało rentowność w wysokości 4,813 proc. - dodał.
Marczak zaznacza także, że obligacje 15-letnie o wartości 410 mln euro sprzedane zostały w formie obligacji imiennych. - Format emisji tych obligacji, oparty na prawie niemieckim, został wykorzystany przez nas po raz pierwszy. Dzięki temu dotarliśmy do nowego grona inwestorów i otworzyliśmy nowy segment rynku dla pozyskiwania środków w przyszłości - podkreśla dyrektor departamentu w MF. - Wartość emisji wynikała ze zgłoszonego popytu przez tych inwestorów, którzy zaakceptowali wycenę obligacji. Istotne jest, że w tym nowym segmencie możemy pozyskiwać środki na znacznie lepszych warunkach, niż przy standardowych emisjach publicznych - dodaje.
Obligacje 15-letnie wycenione zostały na 156 punkty bazowe powyżej stawki swapowej, co oznaczało rentowność w wysokości 5,313 proc. - Dla porównania emisja 15-letnich obligacji dokonana przez Irlandię dwa dni temu wyceniona została na 165 punktów bazowych powyżej stawki swapowej, a rentowność wyniosła 5,472 proc. - powiedział Marczak. - Irlandia posiada przy tym wyższy rating od Polski i jest w strefie euro - dodał.
Czytaj również:
Czarne chmury nad naszym długiem!
