Commercial Union: Zyski funduszy bezpiecznych - kilkanaście procent powyżej inflacji
Fundusze bezpieczne, oferowane posiadaczom polis przez Commercial Union Polska TUnŻ SA (Fundusz Gwarantowany i Strategiczny), osiągnęły kilkunastoprocentowe zyski w ujęciu realnym i nominalnym w ciągu ostatniego roku.
Podobny wynik zanotował Fundusz Aktywny, należący do kategorii funduszy zrównoważonych. Stopy zwrotu tych funduszy są znacznie wyższe niż odsetki od lokat bankowych w porównywalnym okresie. Zarządzanie portfelem akcji zaowocowało 15-proc. roczną stopą zwrotu Funduszu Dynamicznego, mimo słabej koniunktury na giełdzie, wyrażającej się niespełna 2-proc. wzrostem indeksu WIG w tym okresie.
Oferowane przez nas fundusze przynoszą wysokie stopy zwrotu mimo trudnej sytuacji panującej na wielu rynkach finansowych - powiedział Adam Michon, wiceprezes Commercial Union Polska TUnŻ SA. Portfele obligacji o stałym oprocentowaniu osiągnęły bardzo dobre wyniki w horyzoncie ostatnich 3, 6 i 12 miesięcy dzięki serii obniżek stóp procentowych (siedem obniżek, łącznie o 700 punktów bazowych w ciągu ostatniego roku). Wynik Funduszu Dynamicznego w ostatnim roku, wobec dekoniunktury na giełdzie, należy ocenić jako znakomity - dodał Michon. Słabszy rezultat Funduszu Międzynarodowego spowodowany jest wysokim kursem złotego.
Ubezpieczeniowe fundusze inwestycyjne CU Życie są formą długoterminowego inwestowania. Ich celem jest akumulowanie z roku na rok realnych zysków, co przekłada się na znacznie przewyższające inflację stopy zwrotu w długim okresie (5-9 lat). Przykładem jest najstarszy i największy w Polsce ubezpieczeniowy fundusz inwestycyjny - Fundusz Gwarantowany. W ciągu minionych 9 lat osiągnął on stopę zwrotu w wysokości 415,6 proc. przy inflacji na poziomie 241,8 proc. Wartość aktywów tego funduszu przekroczyła 4,5 miliarda zł. Tylko łączna analiza wysokości stóp zwrotu funduszy oraz wartości zgromadzonych w nich aktywów pozwala na całościową i rzetelną ocenę korzyści, jakie odnoszą klienci. Zdecydowana większość aktywów, powierzonych nam przez klientów, ulokowana jest w funduszach osiągających najlepsze wyniki - powiedział Adam Michon.
Szybki spadek inflacji oraz idące w ślad za nim obniżki stóp procentowych mają negatywny wpływ na rentowność tradycyjnych lokat bankowych. Wszystko wskazuje na to, że okres wysokiej dochodowości depozytów bankowych należy w Polsce do historii. Banki w coraz większym stopniu będą pełnić przede wszystkim funkcje rozliczeniowe. Osoby zainteresowane osiągnięciem realnych zysków będą - jak w krajach wysoko rozwiniętych - skłonne do korzystania z ofert dających dostęp do bardziej rentownych instrumentów finansowych. Ubezpieczeniowe fundusze inwestycyjne należą do najlepszych sposobów długoterminowego pomnażania kapitału - podkreśla Jarosław Myjak, prezes Grupy CU Polska i CU Polska TUnŻ SA.
Stopy zwrotu ubezpieczeniowych funduszy inwestycyjnych oraz stopy odniesienia na dzień 30 czerwca 2002 roku (w proc.):
9 lat 5 lat 3 lata 2 lata 1 rok 6 mies. 3 mies. Gwarantowany 415,60 95,12 40,14 26,50 12,42 5,92 2,71 Strategiczny - 114,82 46,14 33,97 19,12 6,96 3,26 Aktywny - 74,50 32,03 15,12 16,94 6,45 0,78 Międzynarodowy - 25,00 -7,19 -22,02 -2,82 -0,72 -6,18 CU - Akcji - - - - 7,52 3,56 -5,29 Dynamiczny - - - - 15,10 6,68 -3,35 Inflacja 241,80 42,10 18,90 7,90 1,60 1,00 -0,10 WIG 311,56 -6,40 -15,64 -27,74 1,77 1,94 -5,55 Stopa odnies. dla portfela instrumentów o stałym oproc. - - 46,00 49,59 28,42 9,45 5,94 Stopa odnies. dla portfela instrumentów rynku pien. - - 31,62 48,92 11,74 4,71 2,25
Stopy zwrotu obliczono na podstawie cen jednostek funduszy na koniec odpowiednich miesięcy. Są to stopy zwrotu netto, to znaczny uwzględniają one prowizje maklerskie oraz opłaty za zarządzanie i administrowanie funduszami (2 proc. dla Funduszu Gwarantowanego i Międzynarodowego, 1,75 proc. dla Funduszu Dynamicznego oraz 1,5 proc. dla Funduszu Strategicznego, Aktywnego i CU - Funduszu Akcji). Opłata za zarządzanie i administrowanie funduszami pobierana jest od wartości aktywów i naliczana proporcjonalnie
w ciągu roku. Obok wyników funduszy w tabeli zamieszczone podstawowe stopy odniesienia:
- inflacja pozwalająca ocenić realną zmianę wartości jednostek ubezpieczeniowych funduszy inwestycyjnych
- WIG jako podstawowy indeks rynku giełdowego
- indeks obligacji skarbowych jako stopa odniesienia dla portfela instrumentów o stałym oprocentowaniu
- 3-miesięczna stopa WIBID (po uwzględnieniu efektu rezerwy obowiązkowej) jako stopa odniesienia dla portfela instrumentów rynku pieniężnego
W dniu 30 czerwca 2002 roku struktura aktywów ubezpieczeniowych funduszy inwestycyjnych prezentowała się następująco:
Fundusz Gwarantowany 52,6% rynek pieniężny, 39,6% obligacje o stałym oprocentowaniu, 6,5% akcje, 1,2% nieruchomości Fundusz Strategiczny 50,4% proc. obligacje o stałym oproc., 39,2% rynek pieniężny, 10,4% akcje Fundusz Aktywny 45% obligacje o stałym oprocentowaniu, 39,3% akcje, 15,7% rynek pieniężny Fundusz Międzynarodowy 54,8% inwestycje międzynarodowe, 26,4% akcje, 15,9% obligacje o stałym oproc., 2,9% rynek pieniężny CU - Fundusz Akcji 99,9% akcje, 0,1% rynek pieniężny Fundusz Dynamiczny 100% akcje
Wartość aktywów zgromadzonych w poszczególnych ubezpieczeniowych funduszach inwestycyjnych w dniu 30 czerwca 2002 roku była następująca:
Fundusz Gwarantowany 4 530,4 mln zł Fundusz Strategiczny 333,8 mln zł Fundusz Aktywny 104,3 mln zł Fundusz Międzynarodowy 162,3 mln zł Commercial Union - Fundusz Akcji 5,4 mln zł Fundusz Dynamiczny 13,0 mln zł Łącznie 5 149,2 mln zł