Listopadowe obligacje - trzy nowe emisje
Od 2 listopada br. indywidualni inwestorzy będą mogli wybierać obligacje skarbowe spośród trzech nowych emisji. Listopadowe "dwulatki" przyniosą 12% zysku a papiery czteroletnie - 13%. W listopadzie będzie także można nabyć nowe obligacje trzyletnie TZ1104, oprocentowane 12,61% w skali roku za pierwsze trzy miesiące.
Oprocentowanie nowych emisji obligacji dwu- i czteroletnich będzie trochę niższe niż w ubiegłych miesiącach. Jednak papiery te wydają się obecnie jednymi z najbardziej atrakcyjnych instrumentów na rynku finansowym, które mogą trafić do rąk indywidualnych inwestorów.
W listopadzie do sprzedaży trafią trzy nowe emisje obligacji - dwuletnie o stałym oprocentowaniu DOS1103, czteroletnie o oprocentowaniu indeksowanym COI1105 oraz obligacje trzyletnie TZ1104.
Wartość nominalna emisji COI1105 to 150 mln zł, natomiast DOS1103 - 500 mln zł. Sprzedaż obu obligacji potrwa od 2 do 30 listopada 2001 r. Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe i wynosi 12% w stosunku rocznym, a odsetki są po roku kapitalizowane. Za każdą obligację inwestor otrzyma więc za dwa lata 125,44 zł. Oprocentowanie obligacji COI1105 w pierwszym roku wynosi 13% (suma marży 8,7% oraz obecnej inflacji 4,3%). W kolejnych latach (okresach odsetkowych) oprocentowanie ustalane będzie na podstawie przyszłej inflacji, do której dodawana będzie marża w wysokości 6%. Jedna obligacja dwu- i czteroletnia kosztuje 100 zł w każdym dniu sprzedaży.
- Porównanie oprocentowania wybranych lokat bankowych z oprocentowaniem listopadowych emisji obligacji wypada nadal na korzyść papierów skarbowych. Jestem pewny, że inwestorzy to docenią, podobnie jak miało to miejsce w poprzednich miesiącach. - mówi Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego Ministerstwa Finansów.
Od 2 listopada br. inwestorzy będą także nabywać papiery trzyletnie o zmiennym oprocentowaniu nowej serii TZ1104. Cena emisyjna obligacji trzyletnich została ustalona przez Ministerstwo Finansów na 100 zł. Po tej cenie papiery dostępne będą jedynie w pierwszym dniu sprzedaży. W kolejnych dniach cena będzie rosła o wartość naliczonych odsetek. "Trzylatki" z uwagi na atrakcyjne oprocentowanie i płynność giełdową są wciąż najchętniej kupowanymi obligacjami detalicznymi. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne. Ustala się je raz na trzy miesiące na podstawie średniej rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych. Oprocentowanie listopadowej obligacji trzyletniej TZ1104 jest równe 95% rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych - 12,61% w pierwszym okresie odsetkowym.
Warto pamiętać, że w przypadku konieczności wcześniejszego odzyskania pieniędzy z obligacji, można je przedstawić do przedterminowego wykupu już miesiąc po nabyciu, ale nie później niż miesiąc przed terminem wykupu, a na należne pieniądze czeka się najwyżej 10 dni. Odpowiednie dyspozycje należy złożyć w punkcie obsługi klienta biura maklerskiego (POK) lub poprzez Internet, jeśli obligacje zostały zakupione w ten właśnie sposób.
