Rekomendację przygotowano przy kursie 5,50 zł za akcję spółki. W środę kurs również wynosi 5,50 zł.
"Niski poziom zadłużenia, wysoki poziom CFO/EBITDA gwarantują spółce możliwość dalszej dynamicznej ekspansji sklepów, które wymagają niskiego CAPEX/sklep (ok. 170-190 tys. PLN) oraz niskich nakładów na zatowarowanie (ok. 150 tys. PLN)" - napisano w raporcie.
"Inwestycja w akcje TXM oferuje inwestorom ekspozycję na sprawnie działającą sieć sklepową w Polsce z opcją dalszej, intensywnej ekspansji zagranicznej. Na bazie naszych prognoz i dwóch metod wyceny wyznaczamy wartość akcji TXM na 6,95 PLN oraz rekomendujemy kupowanie akcji spółki" - dodano.
Analitycy DM mBanku prognozują, że w 2017 roku TXM wypracuje 17 mln zł zysku netto (wobec 13,1 mln zł w 2016 r.) oraz 452,4 mln zł przychodów (378,4 mln zł w 2016 r.). Oczekują, że spółka w 2017 roku wypłaci 0,18 zł dywidendy na akcję, a stopa dywidendy wyniesie 3,2 proc.
