Raport z przeprowadzonej publicznej oferty

W dniach 17.06-25.06.2002 roku W.KRUK S.A. przeprowadził publiczną ofertę subskrypcji oferując od 426.000 do 687.000 Akcji Serii F oraz 552.759 Akcji Sprzedawanych .

Oferta została podzielona na :

- 500.000 akcji w Transzy Inwestorów Indywidualnych, przy czym składały się na nie 277.070 Akcji Serii F i 222.930 Akcji Sprzedawanych

- 739.759 akcji w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, przy czym składały się na nie 409.930 Akcji Serii F i 329.829 Akcji Sprzedawanych.

W ramach subskrypcji 909 Inwestorów Indywidualnych złożyło 939 zapisów na 373.721 Akcji Oferowanych i 10 Inwestorów Instytucjonalnych złożyło 10 zapisów na 491.645 Akcji Oferowanych.

W dniu 28 czerwca 2002 roku Zarząd Spółki oraz Wprowadzający dokonali ostatecznego przydziału Akcji Serii F i Akcji Sprzedawanych.

W Transzy Inwestorów Indywidualnych 909 inwestorom przydzielono 373.721 Akcji Oferowanych, w tym: 264.699 Akcji Serii F oraz 109.022 Akcje Sprzedawane.

W Transzy Inwestorów Instytucjonalnych 10 inwestorom przydzielono 487.885 Akcji Oferowanych, w tym 345.569 Akcji Serii F oraz 142.316 Akcji Sprzedawanych.

Jednemu z Inwestorów Instytucjonalnych W.KRUK S.A. zredukował przydzieloną liczbę akcji o 3.760 sztuk w stosunku do dokonanego zapisu.

CDM Pekao S.A. nie objął akcji W.KRUK S.A. w ramach wykonania umowy o subemisję.

Cenę emisyjną Akcji Oferowanych ustalono na 35 zł za jednostkę. Łączna wartość przeprowadzonej publicznej oferty wyniosła 30.156.210 zł (słownie trzydzieści milionów sto pięćdziesiąt sześć tysięcy dwieście dziesięć złotych) z tym, że W.KRUK S.A.otrzyma 21.359.380 zł (słownie: dwadzieścia jeden milionów trzysta pięćdziesiąt dziewięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt złotych) za 610.268 Akcji Serii F. Pozostałe 8.796.830 zł (słownie: osiem milionów siedemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset trzydzieści złotych) otrzymał Wprowadzający z tytułu sprzedaży 251.338 Akcji Sprzedawanych.

Łączny koszt przeprowadzonej oferty wyniósł 1.963.133,07 zł (słownie jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt trzy tysiące sto trzydzieści trzy złote)z tym,że na :

- przygotowanie i przeprowadzenie oferty 223.916,55 zł

- wynagrodzenie dla subemitenta (CDM Pekao S.A.) 578.623,57 zł

- sporządzenie prospektu emisyjnego, z uwzględnieniem kosztów

doradztwa 572.584,95 zł

- promocja oferty 588.008,00 zł

Koszty zostaną rozliczone po zarejestrowaniu kapitału według następujących metod:

- bilansowa - zgodnie z ustawą o rachunkowości- jako umniejszenie kapitału zapasowego powstałego z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną;

- podatkowa - zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych - jako wartości niematerialne i prawne rozliczane w ciągu 5 lat.

Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji biorąc pod uwagę zarówno Akcje Serii F i Akcje Sprzedawane ( 861.606 akcji) wyniósł 2,28 zł na jednostkę akcji. Uwzględniając tylko Akcje Serii F (610.268 akcji),o które zostaną podwyższone kapitały W.KRUK S.A., średni koszt na jedną akcję wyniósł 3,22 zł.