Fundusze emerytalne więcej oddają

Szacujemy, że saldo zakupów i sprzedaży akcji wyniosło w styczniu +472mln PLN z wyraźną podstępującą dywersyfikacją zagraniczną (+11mln PLN dla akcji polskich i +461mln PLN dla akcji zagranicznych). . Większość OFE kupowało polskie akcje w styczniu, ale nie było zdecydowanych ruchów w żadnym z funduszy.

Najwięcej wydała Nordea (98mln PLN), a po stronie podażowej znalazły się MetLife, Aviva i Aegon z wartościami również nie przekraczającymi 100mln PLN. Nastawienie większości OFE do akcji zagranicznych również było pozytywne, ale mieliśmy bardziej zdecydowane ruchy.

Największym popytem wykazała się Aviva (687mln PLN), a NN najwięcej sprzedawał (404mln PLN).

Publikacja przez OFE szczegółowych struktur portfeli na 31.12.2015 pozwoliła na dokładniejsze oszacowanie zaangażowania w inwestycje zagraniczne według nowej metodologii KNF (według której to waluta w jakiej akcje są denominowane, a nie miejsce notowań ma decydować, czy jest to inwestycja zagraniczna).

Na koniec 2015 roku tak liczony udział inwestycji zagranicznych wynosił 12,3%. Na koniec stycznia'15 było to 12,4%. . Napływy z ZUS wyniosły w styczniu 208mln PLN, natomiast styczniowe transfery z tytułu suwaka wyniosły 285mln PLN. . Średnia ważona jednostka funduszy emerytalnych spadła w styczniu o 5,0%. Najlepszy wyniki zarządzania osiągnął Aegon (-3,7%), a najgorszy PZU OFE (-5,9%).

Maciej Marcinowski

_ _ _ _ _ _ _ _

Zakład Ubezpieczeń Społecznych przekazał ostatnio otwartym funduszom emerytalnym (OFE) 6,88 mln zł - poinformował ZUS w komunikacie.

Jest to pierwszy przelew w lutym. W styczniu OFE otrzymały 208,08 mln zł. W 2016 roku OFE otrzymały 214,96 mln zł. Średnia przekazana składka w tym transferze wyniosła 29,29 zł, przy średniej dla 2016 roku 44,66 zł.

Wartość aktywów ulokowanych w funduszach emerytalnych spadła w styczniu o 5,1 proc. do 133,4 mld zł - poinformowały Analizy Online. Jak podano, średnia stopa zwrotu funduszy emerytalnych w ubiegłym miesiącu wyniosła -4,89 proc.

"Słaby wynik zarządzania oraz ujemne przepływy finansowe z ZUS miały wpływ na spadek aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych. Na koniec stycznia ich wartość wyniosła 133,4 mld zł, najmniej od lutego 2009 roku. W stosunku do grudnia oznacza to spadek o -5,1 proc" - napisano w raporcie.

"W styczniu wartość środków przelanych z ZUS do OFE wyniosła +208 mln zł, najwięcej od sierpnia zeszłego roku. Jednocześnie otwarte fundusze emerytalne przelały do ZUS środki w ramach tzw. "suwaka" o wartości -285 mln zł (najmniej w historii działania tego mechanizmu)" - dodano.

Analizy Online oceniły, że styczeń był dla funduszy emerytalnych najsłabszym miesiącem od ponad 7 lat. Jak podano, ich średnia stopa zwrotu w styczniu wyniosła -4,89 proc.

"Ten słaby wynik nie jest zaskoczeniem. Od momentu przeniesienia części dłużnej do ZUS dwa lata temu, ich portfele wypełniają głównie akcje. Tymczasem w styczniu mieliśmy do czynienia z wyprzedażą na rynkach akcji. Indeks amerykańskiej giełdy S&P500 stracił -5 proc., a niemieckiej - DAX blisko -9 proc." - napisali autorzy raportu.

"Na tym tle wynik warszawskiego indeksu WIG -4,7 proc. wygląda nie najgorzej. Styczniowy słaby wynik spowodował, iż 12-miesięczna stopa zwrotu przekroczyła barierę -10 proc., a 3-letnia po raz pierwszy od ponad 5 lat przyjęła ujemną wartość (-1,79 proc.)" - dodali.

Poniżej zestawienie aktywów poszczególnych OFE:

Pobierz darmowy: PIT 2015