Wood rekomenduje "kupuj" Ciech
Analitycy Wood&Company, w raporcie z 10 lipca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki Ciech od zalecenia "kupuj" i ceny docelowej na poziomie 69,8 zł.
Raport przygotowano przy kursie 57,8 zł.
Zdaniem analityków Wood&Co., mimo znacznego spadku cen akcji Ciechu od początku roku, spółka nadal posiada potencjał wzrostu. Wynika on m.in. z mniejszej podaży sody kalcylowanej w Europie ze względu na ograniczenie mocy produkcyjnych, odbicia popytu w europejskiej branży budowlanej i automotive, oddalenia się zagrożenia wprowadzenia nowych mocy produkcyjnych w Turcji, osłabienia się euro, co zmniejsza opłacalność importu sody z USA, a także ze spadku cen węgla.
Wood&Co. prognozuje, że Ciech pokaże w latach 2014-17 średnioroczny wzrost EBITDA na poziomie 13 proc., a marża EBITDA wzrośnie do 21 proc. w 2016 r. z 16 proc. w 2014 r.
"Zakładamy, że złota era zakończy się po 2017 r., ze względu na nowe moce produkcyjne w Turcji" - czytamy w raporcie.
