"Oferta zawiera premię w wysokości ponad 50 proc. dla wszystkich akcjonariuszy. Każdą transakcję należy oceniać samodzielnie, wyłącznie na podstawie jej własnych cech. IPO miało miejsce jakiś czas temu, odbywało się na innym etapie rozwoju spółki i w bardzo odmiennych warunkach rynkowych. Biznes zmienił się od tamtej pory" - powiedział podczas poniedziałkowej telekonferencji Hein Pretorius, przewodniczący rady nadzorczej InPostu.
Sprzedaż InPostu. Cena w wezwaniu niższa niż w IPO
W poniedziałek rano InPost poinformował, że konsorcjum z udziałem funduszy zarządzanych przez Advent International, FedEx Corporation, A&R Investments i PPF Group zawarły porozumienie w sprawie oferty nabycia wszystkich akcji InPostu po cenie 15,60 euro za akcję.
Na początku stycznia InPost informował o otrzymaniu oferty kupna akcji spółki, nie podając szczegółów. Zarząd i rada nadzorcza InPostu powołały wtedy Komitet, który przeprowadził przegląd proponowanych warunków transakcji przy wsparciu zewnętrznych doradców.
"Komitet stoi na stanowisku, że oferta jest w najlepszym interesie wszystkich interesariuszy i jednogłośnie popiera transakcję, rekomendując akcjonariuszom odpowiedź na ofertę. Transakcja jest wspierana przez akcjonariuszy reprezentujących 48 proc. wyemitowanych akcji spółki" - powiedział Hein Pretorius.
"Nie było jednego czynnika, który rada nadzorcza wzięła pod uwagę analizując ofertę" - dodał, wskazując, że komitet patrzył m.in. na oferowaną cenę, na wpływ na biznes spółki, na wszystkie czynniki operacyjne i strategiczne.
Coraz więcej szczegółów sprzedaży InPostu
Transakcja ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie 2026 roku. Zgodnie z warunkowym porozumieniem, akcjonariusze Grupy InPost otrzymają propozycję odkupu akcji w wysokości 15,60 euro za sztukę.
Łączna wycena wszystkich wyemitowanych i znajdujących się w obrocie akcji InPost wynosi 7,8 miliarda euro, co oznacza premię w wysokości 53 proc. w stosunku do średniej ceny ważonej wolumenem z trzech miesięcy poprzedzających dzień 2 stycznia 2026 r. i 43 proc. w stosunku do średniej ceny ważonej wolumenem z sześciu miesięcy poprzedzających dzień 2 stycznia 2026 roku.
Oferta publiczna akcji InPostu i debiut spółki na giełdzie w Amsterdamie miała miejsce w styczniu 2021 roku. Była to wtedy największa oferta spółki technologicznej w Europie w historii. Cena sprzedaży akcji InPostu podczas IPO (pierwsza oferta publiczna) w styczniu 2021 roku została ustalona na 16 euro za sztukę, przy wcześniejszym przedziale 14-16 euro.
Podczas IPO InPostu na Euronext Amsterdam w sprzedawane były wyłącznie istniejące akcje obecnych akcjonariuszy, spółka nie emitowała nowych akcji i nie pozyskiwała kapitału dla siebie. Sprzedającymi byli przede wszystkim dotychczasowi inwestorzy finansowi, w tym Advent International - główny akcjonariusz i fundusz private equity, który sprzedał część posiadanego pakietu akcji. Łącznie akcjonariusze sprzedali ok. 175 mln istniejących akcji, co stanowiło ok. 35 proc. kapitału zakładowego spółki, a wartość oferty wyniosła ok. 2,8 mld euro.
Grupa InPost skoncentruje się na obecnych rynkach jako ramię FedEx w Europie
"InPost pozostanie w pełni niezależnym biznesem z Rafałem Brzoską jako liderem drużyny. Główna siedziba InPost pozostanie w Polsce i nic się nie zmieni w kwestii płacenia podatków" - powiedział Pretorius podczas wideokonferencji. "Będziemy się koncentrować na obecnych rynkach; zobaczymy, jaka będzie strategia za kilka lat, ale aktualnie koncentrujemy się na obecnych rynkach" - dodał, pytany, czy InPost wyjdzie poza Europę.
Po finalizacji transakcji InPost i FedEx zawrą na warunkach rynkowych umowy, które umożliwią obu spółkom wykorzystanie ich komplementarnych kompetencji oraz wspólnej wizji rozwoju m.in. przez połączenie globalnej sieci FedEx obejmującej 3 mln klientów korporacyjnych oraz 225 mln odbiorców na całym świecie z siecią maszyn Paczkomat InPost. FedEx wniesie wiedzę branżową opartą na zróżnicowanej i globalnej sieci logistycznej oraz zaawansowanej technologii.
"Jeśli chodzi o FedEx, to porozumienie daje klientom dostęp do oferty Grupy InPost, a InPostowi pozwoli wykorzystać globalną sieć, infrastrukturę i know-how FedEx. Będzie to współpraca komplementarna na codziennych zasadach. InPost będzie przedłużeniem ramienia FedEx w Europie" - dodał CEO InPost International Michael Rouse.
Konsorcjum zamierza ogłosić wezwanie na akcje InPost tak szybko, jak to możliwe, a warunkiem dojścia wezwania do skutku będzie osiągnięcie progu nabycia nie mniej niż 80 proc. wszystkich akcji InPost oraz uzyskanie niezbędnych zgód regulacyjnych. Nie przewiduje się istotnych zmian liczby pracowników jako bezpośredniego skutku realizacji transakcji.
