Czas na fundusze akcyjne

W opinii zarządzających funduszami Skarbca wiele czynników wskazuje na to, że rok 2003 może być dobrym rokiem na rynku akcji, co powinno zaowocować zyskami z inwestycji w fundusze akcyjne i zrównoważone. Aby zachęcić do inwestowania w te fundusze Skarbiec wprowadza promocję polegającą na obniżeniu opłat.

Rok ubiegły Skarbiec zalicza do bardzo udanych. Aktywa naszych funduszy wzrosły

w wysokości 1,3 mln zł - powiedział Andrzej Dorosz, prezes zarządu TFI Skarbiec.

Ubiegły rok był także udany dla poszczególnych funduszy - zwłaszcza inwestujących w akcje. Fundusze: akcyjny Skarbiec-Akcja, zrównoważony Skarbiec-Waga i stabilnego wzrostu Skarbiec-III Filar zanotowały najlepsze wyniki w swoich kategoriach. Wartość jednostek uczestnictwa tych funduszy wzrosła odpowiednio o 8,24%, 11,88% oraz 17,13%. Warto zauważyć, że indeks WIG - mimo znacznych wahań w ciągu roku - wzrósł w tym czasie o niewiele ponad 3%. Dobre wyniki zawdzięczamy kilku elementom. W okresie wiosenno-letnim ograniczaliśmy inwestowanie w akcje, dzięki czemu straty w części akcyjnej zostały zminimalizowane. Jesienią portfele zostały mocno przebudowane - od tej pory jesteśmy pozytywnie nastawieni do rynku, mówi Tomasz Adamski, prezes Skarbiec Investment Management - firmy zarządzającej funduszami TFI Skarbiec. Myślę, że w roku bieżącym zyski z inwestycji w akcje mogą wynieść między 15% a 20%. Sprzyjać temu będzie między innymi stabilna sytuacja makroekonomiczna, stopniowa poprawa wyników firm, będąca skutkiem restrukturyzacji w spółkach, a także ciągły napływ środków do OFE. Widzimy też duże szanse w spółkach z sektora IT. Krach jaki miał miejsce w ostatnich dwóch latach spowodował spadki spółek technologicznych o 70-90%. Obecnie ich ceny są na rozsądnym poziomie. Ponadto w trakcie wyprzedaży akcji, jaka miała miejsce w pierwszej połowie 2002 roku, spadły ceny zdrowych fundamentalnie spółek, które uzyskują dobre wyniki również w czasie spowolnienia gospodarczego. Uważamy, iż najlepsze wyniki przyniesie inwestowanie w te spółki technologiczne, które są w stabilnej sytuacji finansowej i prowadzą działalność o wysokiej rentowności. Oprócz tego jest sporo spółek średniej wielkości prowadzących prosty i zyskowny biznes - ich akcje powinny być w umiarkowanych trendach wzrostowych. Wszystko to pozwala nam optymistycznie patrzeć na rynek akcji, mówi prezes Adamski.

Aby zachęcić do inwestowania w fundusze akcyjne Skarbiec wprowadza od połowy stycznia promocję polegającą na obniżeniu o 50% opłat w funduszach Skarbiec-Akcja, Skarbiec Waga i Skarbiec Net. Przy inwestycjach bezpośrednich i konwersjach do tych funduszy opłata będzie całkowicie zniesiona. Promocja potrwa do końca marca.

Rynek od pewnego czasu dyskontuje wejście nowych członków do Unii Europejskiej. Rynki Polski, Węgier czy Czech zachowują się dużo lepiej niż zachodnioeuropejskie,

co jest z jednej strony efektem dopasowywania cen akcji do poziomów zachodnich, a z drugiej - rezultatem lepszych wyników makroekonomicznych. Zdecydowaliśmy się na wprowadzenie promocji, aby - wykorzystując te pozytywne sygnały i dobre wyniki naszych funduszy - dodatkowo przekonać inwestorów, że teraz jest dobry moment na inwestowanie w fundusze akcyjne, zwłaszcza w kontekście zbliżającego się wejścia Polski do Unii - mówi prezes Dorosz.

Ubiegły rok przyniósł także dobre rezultaty posiadaczom jednostek uczestnictwa funduszy bezpiecznych: Skarbiec-Kasa, Skarbiec-Obligacja i Skarbiec-Dolarowa Obligacja. Zysk z inwestycji w te fundusze wyniósł odpowiednio 9%, 15,03% oraz 5,30% (zysk wyrażony w dolarach).

Na uzyskanie takich wyników wpłynęło między innymi obniżenie przez Radę Polityki Pieniężnej stóp procentowych - z 11,5% na początku - do 6,75% na koniec ubiegłego roku. Dało to wysokie zyski z portfeli obligacji o stałym oprocentowaniu. Również światowe stopy procentowe były obniżane, dzięki czemu zyski funduszu dolarowego są tak wysokie - powiedziała Beata Kielan, wiceprezes TFI Skarbiec i jednocześnie zarządzająca funduszami bezpiecznymi. W tym roku będziemy mieli do czynienia ze stabilną inflacją oraz prawdopodobnie dalszymi obniżkami stóp procentowych, w Polsce oraz Eurolandzie. I choć ten rok nie będzie już tak zyskowny jak ubiegły, to oczekujemy zysku z funduszy obligacyjnych na poziomie 6,5-7% - mówi Beata Kielan.

Warto przypomnieć, ze również w funduszach bezpiecznych od początku roku trwa promocja polegająca na zniesieniu prowizji pobieranej przy zakupie jednostek uczestnictwa.

W tegorocznych planach Skarbiec, oprócz utrzymania dobrych wyników funduszy, jest przekształcenie jednego z funduszy przejętych od Invesco w fundusz inwestujący w papiery dłużne denominowane w Euro. Skarbiec planuje także stworzenie kolejnego funduszu zamkniętego. Towarzystwo zamierza również zwiększyć swój udział w rynku pracowniczych programów emerytalnych w III filarze, planuje także wzrost sprzedaży planów systematycznego oszczędzania.

W ofercie Skarbca jest obecnie dwanaście funduszy, w tym trzy zamknięte Wszystkimi funduszami zarządza Skarbiec Investment Management (do niedawna BRE Asset Management). Jedynym udziałowcem Skarbca jest Skarbiec Asset Management Holding, spółka grupująca firmy zajmujące się zarządzaniem aktywami w Grupie BRE Banku.