- Rok 2025 charakteryzowało - uważamy to za osiągnięcie banku - przyspieszenie kredytowe i wzmocnienie wyniku prowizyjnego - powiedział na konferencji prasowej poświęconej prezentacji wyników prezes banku Cezary Stypułkowski.
Akcja kredytowa w Pekao wzrosła ogółem w ubiegłym roku o 8 proc. Na pierwszy plan wybijają się kredyty dla przedsiębiorstw, gdzie Pekao widzi rosnący popyt inwestycyjny. Wolumen finansowań mikroprzedsiębiorstw wzrósł rok do roku aż o 18 proc. do 5,9 mld zł. Finasowanie małych i średnich firm oraz tzw. MID (o obrotach powyżej 50 mln zł) zwiększyło się rok do roku o 13 proc. do 44,4 mld zł.
Pekao przewiduje, że w roku 2026 i następnym wzrośnie popyt na kredyt inwestycyjny w związku z przyspieszoną absorpcją środków z funduszu NextGenerationEU na realizację krajowych planów odbudowy i odporności, a projekty inwestycyjne pociągną za sobą przede wszystkim inwestycje dużych korporacji, lecz w ślad za nimi, choć wolniej, pójdą również mniejsze przedsiębiorstwa.
- Tempo wzrostu inwestycji może wynieść (w tym roku) ok. 10 proc. To nie będzie tak, że każdego sektora inwestycje będą dotyczyły, jest przesunięcie w kierunku większych firm i większych ekspozycji (…) Wolumeny będą agresywnie rosły szczególnie po stronie korporacji - powiedział główny ekonomista banku Ernest Pytlarczyk.
Agresywny wzrost finansowania
Pekao to bank, który zawsze specjalizował się w finansowaniu korporacji. Co zrobi, żeby odpowiedzieć na potrzeby mniejszych przedsiębiorstw? Bank zdaje sobie sprawę z tego, że wiele z nich jest dobrze osadzonych w swoim biznesie, ale cierpią na brak kompetencji w zrozumieniu takich obszarów jak np. dostępne możliwości lewarowania wzrostu, czy też nie radzą sobie z transformacją energetyczną. Chce być dla nich doradcą.
- W 2025 roku mocno stawialiśmy na znajomość branż. W gospodarce transformacyjnej klienci mierzą się z wyzwaniami, na których trzeba się znać. Chodzi o to, żeby nasi ludzie dobrze rozumieli biznes korporacyjny i mieli wiedzę sektorową - powiedział wiceprezes banku Łukasz Januszewski.
Pekao, który ma w Polsce dużą sieć, ok. 500 oddziałów, rozmieścił w 74 centrach korporacyjnych specjalistów znających specyfikę różnych branż, dzięki czemu są oni fizycznie blisko klientów. Dzięki temu zwiększył liczbę klientów z grupy małych i średnich firm oraz MID. Udział banku w kredytach dla MŚP przekroczył 15 proc., a dla dużych korporacji - wynosi prawie 14 proc.
- Jeśli chcemy być liderem w zakresie rozumienia przez pracowników branż i klientów wiedza jest bardzo ważna (…) Przybliżamy przedsiębiorcom nie tylko możliwość finansowania ale również kapitału (…) Transformacja przedsiębiorstw dzieje się też w sektorze publicznym, w miastach, gminach, samorządach (…) Tu ważna jest też transformacja środowiskowa, w której wspieramy klientów - mówił Łukasz Januszewski.
- Ważne jest stanie na dwóch nogach, z jednej strony przedsiębiorstw dużych i strategicznych, z drugiej strony - średnich. To pozwala lepiej ocenić ryzyko w gospodarce, powoduje wyższe uproduktowienie (klientów), wzrost (ich) transakcyjności - dodał.
Pekao nadrabia stracone lata
Prezes Cezary Stypułkowski po objęciu stanowiska w Pekao mówił już, że bank w wielu obszarach był zacofany i ustępował w rozwoju konkurencji po niemal dekadzie rządów nominatów partyjnych PiS. Nie wykorzystał szansy na wzrost kiedy wiele polskich największych polskich instytucji było w ciągu ostatnich lat obciążonych ogromnymi rezerwami na roszczenia frankowiczów, czego Pekao uniknął.
Bank rozpoczął już nadrabianie zaległości, takich właśnie segmentach, jak bankowość dla mniejszych firm i digitalizacja usług. Wymaga to jednak sporych inwestycji, które mogą utrudnić zejście wskaźnika kosztów do dochodów poniżej 35 proc., co jest celem aktualnej strategii. Prezes zapowiada, że wyraźny postęp w digitalizacji będzie odczuwalny dla klientów pod koniec tego roku i w przyszłym.
- Odbudowujemy pozycję, w której bank może się rozepchnąć - powiedział Cezary Stypułkowski.
- Odbiliśmy się w mikroprzedsiębiorstwach (…) Mieliśmy lukę digitalno-mobilną, odrabiamy zaległości, jakie mamy w wielu obszarach - dodał.
Jednym z kluczowych obszarów jest cyberbepieczeństwo. Bank planuje udostępnić klientom narzędzia zwiększające szanse na ich ochronę nie tylko podczas ataku na rachunek bankowy.
- Sektor bankowy jest winny klientom wiele wysiłku w zakresie cyberrescue (…) Myślimy o uzbrojeniu naszych klientów, jeśli doznają zagrożenia, będzie to punkt pomocy (…) hub, w którym kompetentni ludzie będą w stanie dać jakąś poradę - mówił Cezary Stypułkowski.
Bronili marży jak Częstochowy
Ubiegłoroczne wyniki Pekao były rekordowe, podobnie jak w przypadku wszystkich największych polskich instytucji, które już je ogłosiły. Zysk netto przekroczył nieco 7 mld zł i był wyższy o 8 proc. niż w poprzednim roku. Wynik odsetkowy, pomimo spadku stóp procentowych w sumie o 175 punktów bazowych, wzrósł o 6 proc.
Marża odsetkowa (NIM) średnio w ciągu 12 miesięcy obniżyła się zaledwie o 2 punkty bazowe do 4,19 proc. przy spadku średniej stopy WIBOR 1M o 74 pb. Kwartalnie jednak już bardziej wyraźnie spadła, bo do 4,07 proc. w ostatnim kwartale zeszłego roku, czyli o 13 pb w porównaniu z ostatnim kwartałem 2024.
- W warunkach spadku stóp udało nam się utrzymać marżę odsetkową. To jest nie do powtórzenia - powiedział Cezary Stypułkowski.
- W IV kwartale nasza NIM już trochę spadła (…) Utrzymanie czwórki z przodu będzie wyzwaniem - powiedziała wiceprezes Dagmara Wojnar.
Do tej pory utrzymanie marzy odsetkowej było możliwe dzięki wzrostowi wolumenów kredytowych, optymalizacji kosztów depozytów (bank obniżył oprocentowanie lokat z wyprzedzeniem w stosunku do rynku), zapełnieniem portfela papierów skarbowych obligacjami bardziej rentownymi po sprzedaży mniej rentownych z okresu po pandemii, wzrostem kredytów na stałą stopę i zabezpieczeniami stopy procentowej swapami.
Obecnie wrażliwość marży odsetkowej na spadki stóp procentowych wynosi ok. 15 pb przy spadku stóp o 100 pb.
Dzięki wysokiemu zyskowi bank osiągnął rentowność kapitałów (wskaźnik ROE) 21,4 proc. Zamierza w tym roku wypłacić dywidendę w wysokości 50-75 proc. zysku.
Jacek Ramotowski
